عوامل موثر بر شاخص داوجونز

شاخص داوجونز تحت تأثیر عوامل مختلفی مانند گزارش‌های درآمد شرکت‌ها، نرخ بهره، سیاست‌های فدرال رزرو، داده‌های اقتصادی کلان و رویدادهای ژئوپلیتیکی قرار می‌گیرد. این شاخص، واکنش سریع به تغییرات اقتصادی دارد و ابزار مهمی برای تحلیل سلامت کلی بازار بورس آمریکاست. برای آشنایی دقیق‌تر با تأثیر هر عامل و نحوه استفاده از آن در تصمیم‌گیری معاملاتی، ادامه مقاله را از دست ندهید!

شاخص داوجونز چیست؟

شاخص داوجونز (DJIA) یکی از قدیمی‌ترین و معتبرترین شاخص‌های بورس جهان است که در سال ۱۸۹۶ توسط چارلز داو و ادوارد جونز، بنیان‌گذاران وال‌استریت ژورنال، ایجاد شد. این شاخص عملکرد ۳۰ شرکت بزرگ و تأثیرگذار آمریکایی در صنایع متنوع (فناوری، مالی، سلامت و غیره) را نشان می‌دهد. ابتدا شامل ۱۲ شرکت صنعتی (مانند راه‌آهن و نفت) بود، اما اکنون معیاری کلیدی برای ارزیابی وضعیت اقتصاد و بازار بورس ایالات متحده است.

چرا شاخص داوجونز اهمیت دارد؟

داوجونز معیاری معتبر برای ارزیابی اقتصاد، هدایت سرمایه‌گذاری و تحلیل روندهای مالی جهانی است.

• معیار اقتصاد آمریکا و جهان: نمایندگی ۳۰ شرکت بزرگ آمریکا، نشان‌دهنده سلامت اقتصاد آمریکا و تأثیرگذار بر اقتصاد جهانی.
• راهنمای سرمایه‌گذاری: رشد شاخص نشانه تمایل به خرید سهام و افت آن نشانه نگرانی اقتصادی است، که به تصمیم‌گیری برای ورود یا خروج از بازار کمک می‌کند.
• تأثیر بر روان‌شناسی بازار: تغییرات داوجونز به‌سرعت بر بازارهای بورس، ارز و طلا در سطح جهانی اثر می‌گذارد.
• ابزار پیش‌بینی: روندهای شاخص برای پیش‌بینی آینده بازار و اقتصاد استفاده می‌شود، که به تصمیم‌گیری آگاهانه کمک می‌کند.

نحوه محاسبه شاخص داوجونز

شاخص داوجونز با میانگین‌گیری از قیمت سهام ۳۰ شرکت بزرگ و تقسیم آن بر عددی متغیر به‌نام «مقسوم‌علیه» محاسبه می‌شود. این عدد برای حذف اثر رویدادهایی مثل تقسیم سهام به‌کار می‌رود تا نوسانات غیرواقعی حذف شود. در نتیجه، شاخص تغییرات واقعی و روزمره بازار را دقیق‌تر نمایش می‌دهد.

آشنایی با نماد داوجونز در فارکس

عوامل کلان و خرد اقتصادی

در لیست عوامل موثر بر شاخص داوجونز عوامل کلان و خرد اقتصادی نقش بالایی دارند.

هر کدام از این دسته‌ها، به شکلی متفاوت بر بازار و شاخص‌هایی مثل داوجونز تاثیر می‌گذارند. 

عوامل کلان اقتصادی

عوامل کلان اقتصادی، فاکتورهایی هستند که بر کل اقتصاد یا بخش‌های عمده‌ای از آن تأثیر می‌گذارند. این عوامل، در سطح گسترده‌تری عمل می‌کنند و معمولاً شرایط عمومی بازار و وضعیت اقتصادی کشور یا حتی جهان را منعکس می‌کنند. مهم‌ترین عوامل کلان اقتصادی شامل موارد زیر است:

عوامل کلان اقتصادی	توضیحات
نرخ بهره	تغییرات در نرخ بهره توسط بانک مرکزی می‌تواند هزینه‌ وام‌گیری و سرمایه‌گذاری را تحت تاثیر قرار دهد و به‌این‌ترتیب بر بازار سهام و شاخص‌ها اثر بگذارد.
نرخ تورم	افزایش یا کاهش سطح عمومی قیمت‌ها، که قدرت خرید مصرف‌کنندگان و سیاست‌های پولی و مالی دولت را متاثر می‌کند.
نرخ بیکاری	نرخ بیکاری نشانه‌ای از وضعیت اشتغال و تولید در اقتصاد است؛ افزایش بیکاری معمولاً نشانه رکود اقتصادی و کاهش آن نشانه رونق است.
رشد اقتصادی	رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) معیاری از سلامت و رشد کلی اقتصاد است و تغییرات آن می‌تواند به سرمایه‌گذاران سیگنال‌های مهمی درباره وضعیت بازار بدهد.

عوامل خرد اقتصادی

عوامل خرد اقتصادی بر شرکت‌ها و صنایع خاصی تأثیر دارند و به جای کلیت اقتصاد، بیشتر در سطح کسب‌وکارها و بخش‌های خاص عمل می‌کنند. این عوامل بیشتر به شرایط و عملکرد داخلی شرکت‌ها و صنایع مربوط می‌شوند و تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاران در این زمینه به جزئیات شرکت‌ها و بخش‌های خاص توجه دارد. برخی از عوامل خرد اقتصادی عبارت‌اند از:

عوامل خرد اقتصادی	توضیحات
عملکرد مالی شرکت‌ها	گزارش‌های مالی شامل درآمد، سود و هزینه‌های شرکت‌ها، که وضعیت سودآوری و رشد یک شرکت را نشان می‌دهد.
رقابت در صنعت	سطح رقابت و سهم بازار هر شرکت در صنعت خاصی که فعالیت دارد، بر عملکرد مالی و سهم بازار آن تأثیرگذار است.
تصمیمات مدیریتی	تصمیمات مهم مدیریت یک شرکت مانند استراتژی‌های توسعه، ادغام یا خرید، و تغییرات در ساختار سازمانی، مستقیماً بر عملکرد و قیمت سهام آن تأثیر دارد.
عرضه و تقاضای محصولات	میزان تقاضا برای محصولات یا خدمات یک شرکت، و نیز توانایی آن در تأمین این تقاضا، می‌تواند بر درآمد و قیمت سهام آن تاثیر بگذارد.

تفاوت عوامل کلان و خرد

به‌طور خلاصه، عوامل کلان بر کل اقتصاد یا بازار تاثیر دارند و به مسائل گسترده‌ای مانند نرخ بهره و رشد اقتصادی می‌پردازند؛ در حالی که عوامل خرد محدود به شرکت‌ها یا صنایع خاص هستند و بیشتر بر عملکرد و تصمیمات داخلی آن‌ها تمرکز می‌کنند. در تحلیل‌های اقتصادی، هر دو نوع عوامل اهمیت دارند و ترکیب آن‌ها به تحلیل‌گران کمک می‌کند تا تصویر جامع‌تری از وضعیت بازار و سهام داشته باشند.

عوامل موثر بر شاخص داوجونز؛ عوامل کلان اقتصادی

شاخص داوجونز تحت تأثیر عوامل کلان اقتصادی مختلفی قرار دارد که نشان‌دهنده وضعیت کلی اقتصاد و بازار مالی هستند. در ادامه، به بررسی این عوامل کلان و نحوه تأثیرگذاری آن‌ها بر شاخص داوجونز می‌پردازیم. 

سیاست‌های پولی

سیاست‌های پولی با تعیین نرخ بهره و اجرای عملیات بازار آزاد، تأثیر قابل‌توجهی بر هزینه‌های استقراض، سرمایه‌گذاری و در نهایت بر عملکرد بازار سهام و شاخص داوجونز دارد.

• نرخ بهره فدرال رزرو: افزایش نرخ بهره هزینه استقراض را بالا برده و جذابیت سهام را کاهش می‌دهد، که می‌تواند داوجونز را پایین بیاورد. کاهش نرخ بهره سرمایه‌گذاری در سهام را تشویق کرده و شاخص را بالا می‌برد.
• عملیات بازار آزاد: خرید اوراق بهادار توسط فدرال رزرو نقدینگی را افزایش داده، تمایل به خرید سهام را بالا می‌برد و با کاهش نرخ بهره، به رشد داوجونز کمک می‌کند.

سیاست‌های مالی

سیاست‌های مالی با تأثیرگذاری بر هزینه‌های دولت و سیاست‌های مالیاتی، نقش مهمی در تحریک اقتصادی و تعیین روند شاخص داوجونز ایفا می‌کنند.

• هزینه‌های دولت و کسری بودجه: هزینه‌های دولت رشد اقتصادی و شرکت‌ها را تحریک کرده و داوجونز را افزایش می‌دهد، اما کسری بودجه زیاد اعتماد سرمایه‌گذاران را کاهش داده و شاخص را پایین می‌آورد.
• سیاست‌های مالیاتی: کاهش مالیات، درآمد شرکت‌ها و مصرف‌کنندگان را بالا برده و سودآوری شرکت‌ها را افزایش می‌دهد که به رشد داوجونز کمک می‌کند. افزایش مالیات اثر منفی داشته و شاخص را کاهش می‌دهد.

نرخ تورم

نرخ تورم با تأثیر بر ارزش پول و هزینه‌های تولید، همچنین واکنش فدرال رزرو به آن، نقش اساسی در تعیین جذابیت سهام و عملکرد شاخص داوجونز ایفا می‌کند.

• تأثیر تورم: تورم بالا ارزش پول و سودآوری شرکت‌ها را کاهش می‌دهد، جذابیت سهام کم شده و داوجونز افت می‌کند.
• واکنش فدرال رزرو: برای کنترل تورم بالا، فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش می‌دهد که هزینه استقراض را بالا برده و رشد بازار سهام و داوجونز را کاهش می‌دهد.

نرخ بیکاری

نرخ بیکاری با افزایش قدرت خرید مصرف‌کنندگان و تأثیر مثبت بر سودآوری شرکت‌ها، نقشی کلیدی در رشد اقتصادی و عملکرد شاخص داوجونز ایفا می‌کند.

• رابطه بین نرخ بیکاری و قدرت خرید مصرف‌کنندگان: کاهش نرخ بیکاری به‌‌معنای افزایش اشتغال و قدرت خرید مصرف‌کنندگان است. این امر به رشد اقتصادی و افزایش فروش شرکت‌ها کمک می‌کند و می‌تواند موجب رشد شاخص داوجونز شود؛
• تأثیر نرخ بیکاری بر سودآوری شرکت‌ها: نرخ بیکاری پایین‌تر باعث می‌شود تا شرکت‌ها با تقاضای بیشتری روبه‌رو شوند که به افزایش درآمد و سودآوری آن‌ها کمک می‌کند. این امر تأثیر مثبتی بر شاخص داوجونز خواهد داشت، در حالی که نرخ بیکاری بالا معمولاً باعث کاهش فروش و سودآوری شرکت‌ها و در نتیجه کاهش شاخص می‌شود.

تولید ناخالص داخلی (GDP)

تولید ناخالص داخلی (GDP) با نشان دادن رشد اقتصادی و تأثیر آن بر انتظارات سرمایه‌گذاران، نقش حیاتی در افزایش فروش شرکت‌ها و بهبود عملکرد شاخص داوجونز ایفا می‌کند.

• رشد اقتصادی و تأثیر آن بر سودآوری شرکت‌ها: رشد GDP نشان‌دهنده رونق اقتصادی است که به شرکت‌ها کمک می‌کند تا به فروش و درآمد بیشتری دست یابند. این امر به نوبه خود منجر به افزایش قیمت سهام و شاخص داوجونز می‌شود؛
• پیش‌بینی‌های رشد اقتصادی و تأثیر بر انتظارات سرمایه‌گذاران: انتظارات سرمایه‌گذاران نسبت به رشد اقتصادی آینده نیز تأثیر قابل‌توجهی بر شاخص داوجونز دارد. اگر پیش‌بینی‌ها نشان‌دهنده رشد اقتصادی بالا باشد، سرمایه‌گذاران به سرمایه‌گذاری در بازار سهام تمایل بیشتری خواهند داشت، که به رشد شاخص داوجونز کمک می‌کند؛ در مقابل، پیش‌بینی‌های منفی باعث نگرانی سرمایه‌گذاران و کاهش شاخص می‌شود.

عوامل موثر بر شاخص داوجونز؛ عوامل خرد اقتصادی

شاخص داوجونز به‌جز عوامل کلان، تحت تأثیر عوامل خرد اقتصادی نیز قرار دارد که به عملکرد و وضعیت خاص شرکت‌ها و صنایع خاص مرتبط است. این عوامل می‌توانند باعث نوسانات شاخص شده و توجه به آن‌ها برای تحلیل دقیق بازار اهمیت دارد. در ادامه، به بررسی این عوامل می‌پردازیم.

• سودآوری شرکت‌ها: سودآوری یک شرکت به‌طور مستقیم بر قیمت سهام آن و در نتیجه شاخص داوجونز تأثیر می‌گذارد. زمانی که شرکت‌ها سودآوری بالایی دارند، اعتماد سرمایه‌گذاران افزایش می‌یابد و باعث رشد شاخص می‌شود؛
• درآمد شرکت‌ها: درآمد شرکت‌ها یکی از معیارهای کلیدی است که بر شاخص داوجونز اثر دارد. افزایش درآمد شرکت‌های تشکیل‌دهنده شاخص معمولاً نشان‌دهنده عملکرد قوی اقتصادی آن‌هاست و موجب رشد شاخص می‌شود؛
• چشم‌انداز آینده شرکت‌ها: چشم‌انداز مثبت از رشد و توسعه آینده شرکت‌ها، باعث افزایش ارزش سهام و رشد شاخص داوجونز می‌شود. بالعکس، اگر شرکت‌ها پیش‌بینی نامطلوبی از آینده داشته باشند، قیمت سهام و شاخص تحت تأثیر قرار می‌گیرد.

رویدادهای شرکت‌های خاص

رویدادهای شرکت‌های خاص، مانند ادغام و خرید، عرضه اولیه سهام و تغییرات مدیریتی، می‌توانند تأثیر چشمگیری بر ارزش سهام و نوسانات شاخص داوجونز داشته باشند.

• ادغام و خرید شرکت‌ها: ادغام یا خرید شرکت‌ها می‌تواند ارزش سهام را افزایش دهد، زیرا این نوع از تغییرات غالباً به‌‌معنای بهبود وضعیت مالی یا افزایش سهم بازار شرکت است. این رویدادها به‌ویژه در صورت موفقیت‌آمیز بودن، باعث رشد شاخص داوجونز می‌شوند؛
• عرضه اولیه سهام (IPO): عرضه اولیه سهام شرکت‌های بزرگ می‌تواند توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب کند و بر بازار و شاخص تأثیر بگذارد. اگر شرکت جدید وارد ترکیب شاخص داوجونز شود، این امر به نوسانات کوتاه‌مدت شاخص منجر می‌شود؛
• تغییرات مدیریتی: تغییرات مدیریتی، به‌ویژه در شرکت‌های بزرگ، می‌تواند بر اعتماد سرمایه‌گذاران تأثیر بگذارد. اگر مدیریت جدید، برنامه‌های استراتژیک موفقی را ارائه دهد، قیمت سهام آن شرکت و شاخص داوجونز می‌تواند رشد کند.

اعلامیه‌های سود

اعلامیه‌های سود با ارائه اطلاعات کلیدی درباره عملکرد شرکت‌ها و تأثیر مستقیم آن بر قیمت سهام، نقش مهمی در نوسانات شاخص داوجونز ایفا می‌کنند.

• تأثیر نتایج مالی شرکت‌ها بر قیمت سهام: اعلامیه‌های دوره‌ای سود و نتایج مالی، اطلاعاتی کلیدی درباره عملکرد واقعی شرکت‌ها ارائه می‌دهند. نتایج قوی‌تر از انتظار، قیمت سهام و شاخص را بالا می‌برد و نتایج ضعیف‌تر می‌تواند اثر منفی داشته باشد؛
• واکنش بازار به نتایج بهتر یا بدتر از انتظار: اگر نتایج مالی منتشر شده از انتظارات بازار بهتر باشد، سرمایه‌گذاران تمایل به خرید سهام پیدا کرده و شاخص افزایش می‌یابد؛ و اگر نتایج ضعیف‌تر باشد، باعث کاهش اعتماد و افت شاخص می‌شود.

تغییرات در ترکیب شاخص

گاهی اوقات، ترکیب شرکت‌های موجود در شاخص داوجونز تغییر می‌کند. اضافه شدن یک شرکت با عملکرد قوی می‌تواند باعث افزایش شاخص شود، در حالی که حذف شرکت‌های ضعیف‌تر نیز می‌تواند تأثیر مثبت یا منفی داشته باشد. این تغییرات معمولاً توسط تحلیل‌گران و سرمایه‌گذاران رصد می‌شود.

اعتماد سرمایه‌گذاران

اعتماد سرمایه‌گذاران به وضعیت بازار و شرایط اقتصادی می‌تواند تأثیر چشمگیری بر شاخص داشته باشد. اگر اعتماد سرمایه‌گذاران بالا باشد، احتمالاً تقاضا برای خرید سهام افزایش یافته و شاخص رشد می‌کند. در مقابل، کاهش اعتماد ممکن است باعث فروش سهام و افت شاخص شود.

عوامل خارجی موثر بر شاخص داوجونز

عوامل خارجی می‌توانند تأثیرات قابل‌توجهی بر شاخص داوجونز داشته باشند و اغلب نوسانات غیرقابل پیش‌بینی در بازار سهام ایجاد کنند. در ادامه به بررسی مهم‌ترین این عوامل خارجی و چگونگی تأثیر آن‌ها بر شاخص داوجونز می‌پردازیم.

رویدادهای سیاسی جهانی

رویدادهای سیاسی جهانی، از جمله جنگ‌ها، تحریم‌ها و انتخابات، تأثیرات قابل‌توجهی بر نوسانات شاخص داوجونز دارند و می‌توانند اعتماد سرمایه‌گذاران را تحت تأثیر قرار دهند.

• جنگ‌ها، تحریم‌ها و تنش‌های سیاسی: این عوامل باعث افزایش نگرانی سرمایه‌گذاران می‌شوند و آنها را به سمت سرمایه‌گذاری‌های امن‌تر سوق می‌دهند که می‌تواند شاخص داوجونز را کاهش دهد. همچنین، تحریم‌های اقتصادی می‌توانند مستقیماً بر شرکت‌های تشکیل‌دهنده این شاخص تأثیر منفی بگذارند.
• انتخابات و تغییرات در دولت‌ها: انتخابات، به‌ویژه در کشورهای بزرگ مانند آمریکا، اغلب منجر به نوسانات قابل‌توجهی در بازار سهام می‌شوند. سیاست‌های اقتصادی دولت‌های جدید، مثل کاهش مالیات یا حمایت از کسب‌وکارها، می‌توانند به شکل مثبت یا منفی بر شاخص داوجونز تأثیر بگذارند و باعث رشد یا افت آن شوند.

نوسانات قیمت کالاها

نوسانات قیمت کالاها، از جمله نفت و طلا، تأثیرات قابل‌توجهی بر سودآوری شرکت‌ها دارند و می‌توانند نشانه‌هایی از تغییرات تمایل سرمایه‌گذاران به بازار سهام را نشان دهند.

در اینجا خلاصه‌ای از تأثیر قیمت نفت، طلا و سایر کالاها بر شرکت‌های شاخص داوجونز آمده است:

• قیمت نفت، طلا و سایر کالاها:
  • نفت: افزایش قیمت نفت مستقیماً بر صنایع انرژی تأثیر مثبت دارد، اما به طور غیرمستقیم هزینه‌های تولید را برای بسیاری از شرکت‌ها افزایش داده و سودآوری آن‌ها را کاهش می‌دهد.
  • طلا: افزایش قیمت طلا (به‌عنوان یک دارایی امن در زمان ناپایداری اقتصادی) می‌تواند نشان‌دهنده کاهش تمایل سرمایه‌گذاران به بازار سهام باشد.
  • سایر کالاها: نوسانات قیمت سایر کالاها نیز بسته به میزان وابستگی شرکت‌های موجود در شاخص داوجونز به آن‌ها، تأثیرات مشابهی بر عملکرد این شرکت‌ها و در نتیجه بر شاخص داوجونز خواهد داشت.

همبستگی طلا و داوجونز

نرخ ارز

تغییرات نرخ ارز، به‌ویژه دلار آمریکا، بر شرکت‌های چندملیتی تأثیرگذار است. تقویت دلار معمولاً باعث کاهش رقابت‌پذیری محصولات آمریکایی در بازارهای جهانی می‌شود و در نتیجه سودآوری این شرکت‌ها را کاهش می‌دهد. از طرفی، کاهش ارزش دلار باعث افزایش رقابت‌پذیری و صادرات شرکت‌های آمریکایی می‌شود و می‌تواند شاخص داوجونز را تحت تأثیر مثبت قرار دهد.

وقایع غیرمنتظره

رویدادهای غیرمنتظره مانند بلایای طبیعی، بحران‌های بهداشتی (مثل همه‌گیری‌ها) و سایر بحران‌های غیرقابل پیش‌بینی می‌توانند تأثیرات عمده‌ای بر شاخص داوجونز بگذارند. به‌عنوان‌مثال، همه‌گیری ویروس کرونا در سال ۲۰۲۰ باعث کاهش شدید شاخص‌های سهام از جمله داوجونز شد، زیرا نگرانی از کاهش فعالیت‌های اقتصادی و رشد اقتصادی منفی به شکل گسترده‌ای بر بازار تأثیر گذاشت.

تحلیل تکنیکال و شاخص داوجونز

تحلیل تکنیکال ابزاری مهم برای بررسی و پیش‌بینی شاخص داوجونز (DJIA) است. این تحلیل با بررسی الگوها و اندیکاتورهای خاص، به معامله‌گران در شناسایی روندهای بازار و تصمیم‌گیری‌های بهتر معاملاتی کمک می‌کند.

نقش تحلیل تکنیکال در پیش‌بینی حرکت شاخص

تحلیل تکنیکال بر این فرض استوار است که اطلاعات گذشته‌ی قیمت و حجم معاملات، حاوی داده‌های کافی برای پیش‌بینی روندهای آینده هستند. تحلیل‌گران تکنیکال با بررسی این اطلاعات، می‌توانند موارد زیر را برای شاخص داوجونز مشخص کنند:

• نقاط بهینه‌ی ورود و خروج
• شناسایی روندهای صعودی و نزولی
• سطوح حمایت و مقاومت

به‌عنوان مثال، اگر شاخص داوجونز به سطوح مقاومت کلیدی برسد، ممکن است با فشار فروش روبه‌رو شود؛ اما اگر در سطوح حمایتی قرار گیرد، احتمال رشد آن بیشتر می‌شود. به‌این‌ترتیب، تحلیل تکنیکال به معامله‌گران کمک می‌کند تا تصمیمات خود را بر اساس الگوها و سیگنال‌های مشخص و عینی بگیرند.

اندیکاتورهای تکنیکال پرکاربرد برای شاخص داوجونز

اندیکاتور	توضیحات
میانگین متحرک (Moving Averages)	میانگین متحرک یکی از پرکاربردترین اندیکاتورها برای شاخص داوجونز است. میانگین متحرک ساده (SMA) و میانگین متحرک نمایی (EMA) کمک می‌کنند تا روندهای بلندمدت و کوتاه‌مدت شاخص مشخص شوند. برای مثال، میانگین متحرک ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه برای شناسایی روند کلی شاخص و تحلیل‌گران معمولاً تقاطع این میانگین‌ها را به‌عنوان سیگنال خرید یا فروش در نظر می‌گیرند.
شاخص قدرت نسبی (RSI)	RSI نشان‌دهنده وضعیت خرید و فروش بیش‌ازحد است و از ۰ تا ۱۰۰ متغیر است. اگر شاخص داوجونز در محدوده بالای ۷۰ باشد، ممکن است بیش‌ازحد خرید شده و احتمال اصلاح قیمت وجود دارد؛ و اگر زیر ۳۰ باشد، احتمالاً در وضعیت فروش بیش‌ازحد قرار دارد و ممکن است به زودی بهبود یابد.
مکدی (MACD)	مکدی (MACD) با بررسی تفاوت میانگین‌های متحرک کوتاه‌مدت و بلندمدت، به شناسایی تغییرات روند و نقاط برگشتی کمک می‌کند. سیگنال‌های خرید و فروش معمولاً از طریق تقاطع‌های مکدی و خط سیگنال به دست می‌آیند و به تحلیل‌گران در تشخیص آغاز یا پایان یک روند کمک می‌کنند.
باند بولینگر (Bollinger Bands)	باندهای بولینگر نشان‌دهنده نوسانات بازار هستند. هنگامی که باندها منبسط می‌شوند، نشان‌دهنده نوسانات بیشتر است، و وقتی که باندها منقبض می‌شوند، نوسانات کمتر است. قرار گرفتن شاخص در نزدیکی باند بالایی می‌تواند نشانه فشار خرید و احتمال کاهش قیمت باشد، و بالعکس قرار گرفتن در نزدیکی باند پایینی نشان‌دهنده فشار فروش و احتمال افزایش قیمت است.

الگوهای نموداری و اهمیت آن‌ها

الگو	توضیحات
الگوی سر و شانه (Head and Shoulders)	این الگو نشان‌دهنده احتمال برگشت روند است. در حالت سر و شانه صعودی، این الگو معمولاً پس‌از روند صعودی شکل می‌گیرد و نشان می‌دهد که احتمالاً روند نزولی در پیش است؛ در حالی که سر و شانه معکوس می‌تواند در انتهای روند نزولی شکل بگیرد و احتمال صعود را نشان دهد.
الگوی دوقله و دوقعر (Double Top and Double Bottom)	این الگوها نیز از الگوهای برگشتی هستند. الگوی دوقله در بالای یک روند صعودی شکل می‌گیرد و نشان‌دهنده احتمال تغییر به روند نزولی است، در حالی که دوقعر در انتهای روند نزولی شکل می‌گیرد و نشان‌دهنده احتمال آغاز روند صعودی است.
مثلث‌ها (Triangles)	مثلث‌ها، شامل مثلث صعودی، نزولی و متقارن، به تحلیل‌گران کمک می‌کنند تا وضعیت انباشت یا توزیع و احتمال شکست به‌سمت بالا یا پایین را ارزیابی کنند. برای مثال، یک مثلث صعودی که با شکست سطح مقاومت همراه باشد، به معنی احتمال رشد شاخص است.
کانال‌های قیمتی (Price Channels)	کانال‌های قیمتی به تحلیل‌گران کمک می‌کنند تا محدوده نوسان قیمت را شناسایی کنند. حرکت شاخص داوجونز درون یک کانال صعودی نشان‌دهنده روند صعودی و در یک کانال نزولی، نشان‌دهنده روند نزولی است. خروج از این کانال‌ها می‌تواند سیگنال تغییر روند را فراهم کند.

پراپ FORFX

پراپ FORFX نمونه از پراپ‌فرم های معتبر است که با بروکر معتبر Opofinance همکاری می‌کند. بروکر Opofinance که در سال ۲۰۲۰ در سنت وینسنت و گرنادین‌ها تأسیس شده، اخیراً مجوز ASIC را دریافت کرده است. این همکاری میان FORFX و Opofinance به ارائه برنامه‌های مختلفی برای تریدرها در حوزه پراپ‌تریدینگ منجر شده است. از جمله برنامه‌های اصلی این پراپ‌فرم می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

1. طرح حساب دمو: این طرح شامل دو مدل چالش است. مدل اول با نام «حرفه‌ای» به تریدرها این امکان را می‌دهد که از بین تنظیمات ریسک نرمال و پر ریسک، گزینه‌ای را که با استراتژی آن‌ها سازگار است، انتخاب کنند؛
2. مدل فوق حرفه‌ای: این مدل نیز شامل تنظیمات ریسک نرمال و پر ریسک مشابه مدل حرفه‌ای است، اما با دو تفاوت اصلی. اول، در مدل فوق حرفه‌ای، تقسیم سود به میزان ۹۰ درصد است و دوم، در این مدل تریدرها می‌توانند از امکان تکرار رایگان استفاده کنند؛ هرچند که باید توجه داشته باشید که فور‌اف‌ایکس یک پراپ رایگان نیست.

یکی از ویژگی‌های برجسته این همکاری، برنامه حساب لایو است که به تریدرها اجازه می‌دهد با استفاده از حساب شخصی خود در چالش‌های پراپ شرکت کنند. در این طرح، نیازی به خرید جداگانه چالش نیست و تنها کافی است که تریدرها حساب پراپ خود را در بروکر Opofinance افتتاح و مبلغ مورد نظر را واریز کنند. پس‌از واریز مبلغ، حساب فعال شده و چالش با انجام اولین معامله آغاز می‌شود. در صورت موفقیت در این چالش، حساب تریدر به حساب فاند شده تبدیل خواهد شد.

سخن پایانی

در این مقاله به بررسی عوامل موثر بر شاخص داوجونز پرداختیم. شاخص داوجونز یکی از مهم‌ترین شاخص‌های بورس جهانی است و تحت تأثیر عوامل مختلفی قرار می‌گیرد که بر رفتار و جهت‌گیری آن اثرگذارند. در این مقاله به بررسی سه دسته از عوامل کلان اقتصادی، عوامل خرد اقتصادی، و عوامل خارجی پرداخته شد که هر یک به نحوی نوسانات شاخص داوجونز را شکل می‌دهند. عوامل کلان اقتصادی شامل سیاست‌های پولی و مالی، نرخ تورم، نرخ بیکاری، و تولید ناخالص داخلی (GDP) هستند که به‌عنوان شاخص‌های اصلی رشد اقتصادی، روند کلی بازار را تحت تأثیر قرار می‌دهند.

عوامل خرد اقتصادی، به عملکرد و رویدادهای خاص شرکت‌های حاضر در شاخص مانند سودآوری، درآمدها، اعلامیه‌های سود، و تغییرات در ترکیب شاخص می‌پردازند. همچنین، عوامل خارجی مانند رویدادهای سیاسی جهانی، نوسانات قیمت کالاها، نرخ ارز و وقایع غیرمنتظره نیز تأثیرات کوتاه‌مدت و بلندمدت بر شاخص دارند. درک و تحلیل این عوامل به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا با دیدی جامع‌تر و هوشمندانه‌تر به بازار سهام نزدیک شوند و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خود را به‌گونه‌ای تنظیم کنند که از فرصت‌ها و چالش‌های پیش‌روی شاخص داوجونز بهره‌مند شوند.

منابع: + +