آشنایی با نماد اوراق قرضه آمریکا در فارکس به معامله‌گران کمک می‌کند تا از تغییرات در بازدهی این اوراق برای پیش‌بینی نوسانات نرخ ارز استفاده کنند. تغییرات در نرخ بهره و بازدهی اوراق قرضه می‌تواند تأثیرات زیادی بر ارزش دلار و سایر ارزها داشته باشد. برای کسب اطلاعات بیشتر و آگاهی از نحوه استفاده از این نماد در استراتژی‌های معاملاتی، ادامه مقاله را مطالعه کنید.

اوراق قرضه چیست؟

اوراق قرضه قراردادهای مالی هستند که توسط دولت‌ها، شرکت‌ها یا مؤسسات صادر می‌شوند تا مبلغی را از سرمایه‌گذاران قرض بگیرند و به‌صورت دوره‌ای بهره پرداخت کنند. این اوراق معمولاً برای تأمین مالی پروژه‌ها یا پوشش هزینه‌ها صادر می‌شوند. بهره‌ای که به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌شود، معمولاً هر شش ماه یکبار است و به نرخ بهره اوراق قرضه معروف است. تاریخ سررسید مشخص می‌کند که چه زمانی اصل مبلغ قرضی باید بازپرداخت شود.

اوراق قرضه می‌توانند در بازارهای ثانویه معامله شوند، که به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که قبل از سررسید، اوراق خود را خرید و فروش کنند. انواع مختلف اوراق قرضه شامل اوراق دولتی و شرکتی هستند که هرکدام ویژگی‌ها و ریسک‌های خاص خود را دارند. سرمایه‌گذاران معمولاً به‌دنبال درآمد ثابت و پایداری از طریق بهره‌های دوره‌ای هستند و اوراق قرضه به‌عنوان ابزاری برای تنوع‌بخشی به پرتفوی سرمایه‌گذاری و مدیریت ریسک استفاده می‌شود.

اوراق قرضه دولتی چیست؟

اوراق قرضه دولتی ابزارهای مالی هستند که توسط دولت‌ها برای تأمین مالی نیازهای بودجه‌ای خود صادر می‌شوند. سرمایه‌گذاران با خرید این اوراق به دولت وام می‌دهند و در ازای آن، دولت موظف به پرداخت بهره به‌صورت دوره‌ای و بازپرداخت اصل مبلغ در تاریخ سررسید است. به‌دلیل اعتبار بالای دولت‌ها و پایداری اقتصادی کشورها، این اوراق معمولاً کم‌ریسک تلقی می‌شوند و به سرمایه‌گذاران درآمد ثابت و مطمئن می‌دهند.

اوراق قرضه دولتی آمریکا

یاوراق قرضه دولتی آمریکا شامل سه نوع اصلی است:

1. اوراق قرضه خزانه‌داری کوتاه‌مدت (T-Bills): این اوراق معمولاً سررسیدهای کوتاه‌مدت از چند هفته تا یک سال دارند و بدون پرداخت بهره هستند، اما با تخفیف فروخته می‌شوند.
2. اوراق قرضه میان‌مدت (T-Notes): این اوراق دارای سررسیدهای بین ۲ تا ۱۰ سال هستند و به سرمایه‌گذاران بهره‌های دوره‌ای پرداخت می‌کنند.
3. اوراق قرضه بلندمدت (T-Bonds): این اوراق سررسیدهای بالای ۱۰ سال دارند و مشابه T-Notes به پرداخت‌های دوره‌ای بهره شناخته می‌شوند.

تمامی این اوراق به‌دلیل اعتبار بالا و پیشینه مالی مستحکم دولت آمریکا، به‌عنوان امن‌ترین و پایدارترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی جهانی محسوب می‌شوند. سرمایه‌گذاران معمولاً از این اوراق برای تنوع‌بخشی به پرتفوی و مدیریت ریسک استفاده می‌کنند.

نماد اوراق قرضه آمریکا در تریدینگ ویو

اوراق قرضه خصوصی در آمریکا

اوراق قرضه خصوصی در آمریکا توسط شرکت‌ها یا نهادهای غیر دولتی به‌منظور تأمین مالی پروژه‌ها و نیازهای سرمایه‌ای صادر می‌شوند. این اوراق به‌دلیل ریسک بیشتر ناشی از اعتبار صادرکننده، معمولاً نسبت به اوراق قرضه دولتی ریسک بالاتری دارند.

اوراق قرضه خصوصی می‌توانند بهره‌ای ثابت یا متغیر پرداخت کنند و در تاریخ مشخصی اصل مبلغ قرضی را بازپرداخت کنند. این اوراق در دسته‌های مختلف قرار می‌گیرند:

• اوراق قرضه شرکتی که توسط شرکت‌های تجاری صادر می‌شود.
• اوراق قرضه های‌یلد (با رتبه‌بندی اعتباری پایین) که به‌دلیل ریسک بالاتر، نرخ بهره بالاتری دارند.

این نوع اوراق به‌ویژه برای سرمایه‌گذارانی که به‌دنبال تنوع در پرتفوی خود و کسب بازدهی بالاتر هستند، مناسب است، اما باید توجه خاصی به ارزیابی اعتبار صادرکننده و شرایط اوراق داشته باشند تا ریسک‌ها به حداقل برسد.

بازدهی اوراق قرضه در آمریکا

بازدهی اوراق قرضه در آمریکا به درصدی اشاره دارد که سرمایه‌گذاران از طریق خرید اوراق و دریافت بهره‌های دوره‌ای به دست می‌آورند. این بازدهی به دو بخش اصلی تقسیم می‌شود:

1. بازدهی جاری: این بازدهی به درصد بهره‌ای اشاره دارد که سرمایه‌گذار نسبت به قیمت فعلی اوراق دریافت می‌کند. به عبارت ساده‌تر، بازدهی جاری از تقسیم بهره سالانه بر قیمت جاری اوراق محاسبه می‌شود. مثلاً اگر اوراقی با ارزش اسمی ۱۰۰۰ دلار و بهره سالانه ۵۰ دلار به قیمت ۹۰۰ دلار خریداری شود، بازدهی جاری ۵.۵۵ درصد خواهد بود.
2. بازدهی تا سررسید: این نوع بازدهی نرخ سودی است که سرمایه‌گذار از خرید اوراق تا تاریخ سررسید و نگهداری آن تا آن زمان انتظار دارد. این بازدهی با در نظر گرفتن تمام جریان‌های نقدی آینده از جمله بهره‌های دوره‌ای و بازپرداخت اصل مبلغ در تاریخ سررسید محاسبه می‌شود و به‌عنوان معیاری جامع‌تر برای ارزیابی اوراق قرضه استفاده می‌شود.

بازدهی اوراق قرضه تحت تأثیر عوامل مختلف قرار دارد:

• نرخ‌های بهره جاری: زمانی که نرخ‌های بهره بازار افزایش می‌یابد، قیمت اوراق قرضه کاهش می‌یابد و بازدهی آن افزایش می‌یابد. بالعکس، در زمان کاهش نرخ‌های بهره، قیمت اوراق قرضه افزایش و بازدهی آن کاهش می‌یابد.
• اعتبار صادرکننده: اعتبار دولت یا شرکت صادرکننده تأثیر زیادی بر بازدهی دارد.
• شرایط اقتصادی کلی: وضعیت اقتصادی کشور می‌تواند به‌طور مستقیم روی نرخ بهره و قیمت اوراق تأثیر بگذارد.

بازدهی اوراق قرضه به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا تصمیمات مالی آگاهانه‌تری در خصوص سرمایه‌گذاری در این ابزارهای مالی اتخاذ کنند.

انواع اوراق قرضه امریکا + معرفی نمادها در فارکس

در ایالات متحده، انواع مختلفی از اوراق قرضه وجود دارد که به‌طورکلی به دسته‌های زیر تقسیم می‌شوند:

1. اوراق قرضه خزانه‌داری (Treasury Securities): این اوراق توسط وزارت خزانه‌داری ایالات متحده صادر می‌شوند و شامل سه نوع اصلی هستند:
2. اوراق قرضه خزانه‌داری کوتاه‌مدت (Treasury Bills یا T-Bills): این اوراق دارای دوره‌های سررسید کوتاه‌مدت، معمولاً از چند هفته تا یک سال هستند و بدون بهره پرداخت می‌شوند، بلکه به قیمت کمتر از ارزش اسمی خود فروخته می‌شوند و به ارزش اسمی در تاریخ سررسید بازپرداخت می‌شوند.
3. اوراق قرضه خزانه‌داری میان‌مدت (Treasury Notes یا T-Notes): این اوراق معمولاً دارای دوره‌های سررسید از دو تا ده سال هستند و به‌صورت دوره‌ای بهره‌های ثابت پرداخت می‌کنند.
4. اوراق قرضه خزانه‌داری بلندمدت (Treasury Bonds یا T-Bonds): این اوراق دارای دوره‌های سررسید بالای ده سال هستند و بهره‌های ثابت را به‌صورت دوره‌ای پرداخت می‌کنند.
5. اوراق قرضه شرکتی (Corporate Bonds): این اوراق توسط شرکت‌های تجاری صادر می‌شوند و می‌توانند از لحاظ اعتبار و بازدهی متنوع باشند. نرخ بهره این اوراق معمولاً بالاتر از اوراق قرضه دولتی است به‌دلیل ریسک بالاتری که با اعتبار شرکت‌ها همراه است.
6. اوراق قرضه با رتبه‌بندی پایین‌تر (High-Yield Bonds یا Junk Bonds): این اوراق توسط شرکت‌ها یا نهادهایی صادر می‌شود که دارای رتبه اعتباری پایین‌تری هستند. به‌دلیل ریسک بالاتر، این اوراق نرخ بهره بالاتری نسبت به اوراق قرضه با اعتبار بالاتر ارائه می‌دهند.
7. اوراق قرضه شهرداری (Municipal Bonds): این اوراق توسط دولت‌های محلی یا ایالتی صادر می‌شوند و معمولاً برای تأمین مالی پروژه‌های عمومی استفاده می‌شوند. برخی از این اوراق ممکن است از پرداخت مالیات معاف باشند.
8. اوراق قرضه قابل‌تبدیل (Convertible Bonds): این اوراق به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که آن‌ها را به سهام شرکت صادرکننده تبدیل کنند. این ویژگی می‌تواند به افزایش جذابیت این اوراق در بازارهای پر نوسان کمک کند.

در رابطه با بازار فارکس، اوراق قرضه دولتی آمریکا به‌طور مستقیم قابل‌معامله نیستند؛ اما می‌توانند بر نرخ‌های ارز تأثیر بگذارند. برای مثال، تغییرات در بازدهی اوراق قرضه خزانه‌داری می‌تواند تأثیرات قابل‌توجهی بر ارزش دلار آمریکا داشته باشد.

کاربرد نماد اوراق قرضه آمریکا در فارکس

نماد اوراق قرضه آمریکا در فارکس به عنوان یک شاخص کلیدی برای تحلیل وضعیت اقتصادی و مالی اهمیت دارد. این اوراق به دلیل اعتبار بالای دولت ایالات متحده و تأثیر آن‌ها بر اقتصاد جهانی، در تحلیل نرخ‌های ارز کاربرد دارند.

1. تأثیر بر نرخ بهره و سیاست‌های پولی: تغییرات در بازدهی اوراق قرضه مستقیماً به نرخ بهره فدرال رزرو مرتبط است. افزایش نرخ بهره منجر به افزایش بازدهی اوراق و تقویت ارزش دلار می‌شود، که بر نوسانات نرخ ارز تأثیر می‌گذارد.
2. رابطه بین بازدهی اوراق قرضه و ارزش دلار: وقتی بازدهی اوراق قرضه آمریکا افزایش می‌یابد، تقاضا برای دلار بیشتر شده و این می‌تواند به تقویت ارزش دلار نسبت به سایر ارزها منجر شود.
3. تمایلات ریسک‌پذیری: اوراق قرضه خزانه‌داری به عنوان پناهگاه امن در زمان بی‌ثباتی اقتصادی شناخته می‌شوند. افزایش تقاضا برای این اوراق می‌تواند به تغییرات در بازار فارکس و تمایلات سرمایه‌گذاران برای خرید ارزهای امن منجر شود.
4. تحولات اقتصادی و مالی جهانی: اطلاعات اقتصادی مانند نرخ تورم، رشد اقتصادی و بیکاری می‌تواند تأثیرات غیرمستقیم بر بازدهی اوراق قرضه و نرخ‌های ارز داشته باشد. معامله‌گران با تحلیل این داده‌ها، پیش‌بینی‌هایی در خصوص نرخ ارز انجام می‌دهند.

به طور کلی، نماد اوراق قرضه آمریکا ابزار مهمی برای تحلیل روندهای اقتصادی و پیش‌بینی تغییرات نرخ ارز در فارکس است.

رابطه اوراق قرضه و طلا

شرکت FORFX

پراپ فرم FORFX یک پراپ رایگان است که به‌طور خاص با بروکر Opofinance همکاری دارد. این بروکر که در سال ۲۰۲۰ در سنت وینسنت و گرنادین‌ها تأسیس شده، اخیراً موفق به دریافت مجوز از ASIC گردیده است. همکاری FORFX با Opofinance این امکان را فراهم کرده است که معامله‌گران از برنامه‌های متنوع و جذاب پراپ‌ تریدینگ بهره‌مند شوند.

فور‌اف‌ایکس دو نوع برنامه اصلی برای معامله‌گران ارائه می‌دهد:

1. اولین برنامه، طرح حساب دمو است که شامل دو مدل مختلف چالش می‌شود:
2. مدل حرفه‌ای: در این مدل، معامله‌گران می‌توانند یکی از دو گزینه ریسک نرمال یا پرریسک را انتخاب کنند.
3. مدل فوق حرفه‌ای: این مدل شباهت‌هایی به مدل حرفه‌ای دارد با این تفاوت که در این مدل:
4. سود بالاتر: معامله‌گران می‌توانند از سود ۹۰ درصدی بهره‌مند شوند.
5. تکرار رایگان: امکان استفاده از گزینه تکرار رایگان برای چالش‌های فوق حرفه‌ای فراهم است.
6. دومین برنامه، حساب لایو است که یکی از ویژگی‌های برجسته این همکاری به شمار می‌رود. با استفاده از حساب لایو، معامله‌گران می‌توانند بدون نیاز به خرید جداگانه چالش، با حساب شخصی خود در چالش‌های پراپ شرکت کنند. کافی است معامله‌گران حساب پراپ خود را در بروکر Opofinance افتتاح و مبلغ موردنظر را واریز کنند. پس‌از واریز، حساب فعال و چالش با اولین معامله آغاز می‌شود. در صورت موفقیت در این چالش، حساب معامله‌گر به حساب فاند‌شده تبدیل خواهد شد.

با ارائه این خدمات، FORFX و Opofinance به معامله‌گران این امکان را می‌دهند که با بهره‌گیری از امکانات و انعطاف‌پذیری بیشتری در بازارهای مالی فعالیت کنند.

سخن پایانی

نماد اوراق قرضه آمریکا در فارکس به‌عنوان ابزاری کلیدی برای تحلیل وضعیت اقتصادی و مالی عمل می‌کند. تغییرات در بازدهی این اوراق می‌تواند بر نرخ‌های بهره، ارزش دلار و نوسانات ارزهای دیگر تأثیر بگذارد. معامله‌گران فارکس به دقت این تغییرات را پیگیری می‌کنند تا پیش‌بینی‌های دقیق‌تری از نرخ ارز و روندهای اقتصادی جهانی داشته باشند و استراتژی‌های معاملاتی خود را براساس آن تنظیم کنند.

منابع: + +