فری مارجین چیست؟ بررسی مفهوم و محاسبه Free Margin

فری مارجین (Free Margin) به تفاوت میان موجودی حساب و مارجین استفاده‌شده گفته می‌شود و نشان‌دهنده مقدار سرمایه آزاد برای باز کردن معاملات جدید است. این شاخص نقش مهمی در مدیریت ریسک در معاملات فارکس دارد و کاهش آن ممکن است به کال مارجین منجر شود. برای درک کامل نحوه محاسبه فری مارجین و ارتباط آن با موجودی و اکوئیتی، در ادامه این مقاله با ما همراه باشید.

معاملات مارجین در فارکس به چه معاملاتی گفته می‌شود؟

معامله با مارجین (margin trading) یک روش معاملاتی است که در آن، معامله‌گران با استفاده از اهرم (leverage) می‌توانند معاملات بزرگ‌تری را با سرمایه کمتری انجام دهند. در این روش، معامله‌گر تنها نیاز به پرداخت درصد کوچکی از ارزش کل معامله (مارجین) دارد و بروکر، باقی‌مانده مبلغ را تأمین می‌کند.

مارجین، مبلغی از سرمایۀ معامله‌گر است که به‌عنوان وثیقه برای بازنگه‌داشتن یک موقعیت معاملاتی استفاده می‌شود. به عبارت دیگر، مارجین در فارکس بخشی از وجوه مورد نیاز برای بازکردن معاملات است. اگر مارجین استفاده‌شده از اندازه سپرده بیشتر باشد، بروکر اجازۀ بازکردن آن را نمی‌دهد.

مارجین دارای دو جزء کلیدی است:

• مارجین اولیه (Initial Margin): مارجین اولیه، مبلغ پولی است که برای بازکردن یک موقعیت جدید مورد نیاز است. این مبلغ مانند یک سپرده امنیتی عمل می‌کند و درصدی از حجم کل معامله است. درصد مورد نیاز بسته به بروکر و جفت ارز مورد معامله، متفاوت است.
• مارجین استفاده‌شده (Used Margin): مارجین استفاده‌شده به میزان موجودی حساب شما که درحال‌حاضر در موقعیت‌های باز گرفتار شده است، اشاره دارد. این مبلغ نشان‌دهندۀ وجوهی است که برای معاملات دیگر در دسترس نیست.

مقدار مارجین، حداکثر اهرمی ‌را که می‌توان برای معامله استفاده کرد، تعیین می‌کند؛ بنابراین به معامله با اهرم، معامله با مارجین هم گفته می‌شود.

بروکر فارکس در درجه اول به مارجین به‌عنوان تضمینی از اینکه معامله‌گران وجوه کافی برای پرداخت هزینه‌های معامله دارند، نیاز دارد. هرچه اهرم کمتر باشد، مارجین مورد نیاز بیشتر خواهد بود و برعکس. در بازارهایی که معاملات با حداقل اهرم انجام می‌شود، الزامات مارجین معمولاً توسط اندازه سپرده تعیین می‌شود.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد معاملات با مارجین می‌توانید مقاله مارجین در فارکس را مطالعه کنید.

زنگ خطر دارایی‌ها با کال مارجین

چگونه مارجین را محاسبه کنیم؟

مارجین فارکس بخشی از کل وجوه در حساب است. این مقدار با استفاده از فرمول زیر محاسبه می‌شود:

مارجین = (حجم معامله (لات) × اندازه قرارداد (واحد ارز) × قیمت) / اهرم 

به‌عنوان مثال فرض کنید قصد خرید یک لات از جفت ارز یورو/دلار را دارید. قیمت فعلی معامله ۱.۱۰۳۰ است و اهرم ارائه‌شده توسط بروکر فارکس ۱:۱۰۰ می‌باشد. در این صورت، فرمول به‌شکل زیر خواهد بود:

مارجین = (۱ × ۱۰۰,۰۰۰ × ۱.۱۰۳۰) / ۱۰۰ = 1,۱۰۳ دلار

پس برای ورود به این معامله با این لات، باید حداقل ۱,۱۰۳ دلار در حساب خود داشته باشید. 

اگر وجوه کافی در حساب نباشد، می‌توانید با افزایش اهرم یا کاهش حجم معامله، این مشکل را برطرف کنید. بیایید اهرم را به ۱:۵۰۰ افزایش دهیم.

مارجین = (۱ × ۱۰۰,۰۰۰ × ۱.۱۰۳۰) / ۵۰۰ = 220 دلار

مقدار وثیقه مورد نیاز پنج برابر کاهش یافت. همان‌طور که حجم معامله کاهش می‌یابد، الزامات مارجین هم به همان نسبت کاهش خواهد یافت.

معامله با مارجین ریسک بالایی دارد؛ زیرا ضررهای احتمالی می‌توانند بیش‌از سرمایه اولیه باشند؛ بنابراین مدیریت ریسک و رعایت انضباط معاملاتی بسیار مهم است.

فری مارجین در فارکس چیست؟

مفهوم فری مارجین (Free Margin) از مفهوم مارجین جدا نیست. فری مارجین مبلغ وجوه در یک حساب مارجین است که در معاملات درگیر نیست و می‌تواند برای معامله یا برداشت، استفاده شود. به عبارت دیگر، فری مارجین در فارکس نشان‌دهندۀ میزان پولی در حساب است که می‌تواند برای بازکردن معاملات اضافی استفاده شود. اگر در حساب معامله‌ای باز نباشد، فری مارجین فارکس با موجودی و ارزش خالص برابر است.

فری مارجین شاخص مهمی است که معامله‌گران باتجربه تنها در صورت لزوم قطعی از آن استفاده می‌کنند. اگر عدد آن به ۰ نزدیک شود، با پدیدۀ فری مارجین صفر روبه‌رو می‌شویم. در این حالت، حساب معاملاتی در موقعیت خطرناکی قرار دارد و کارگزاران ممکن است از کال مارجین (Margin call) برای جلوگیری از ضرر استفاده کنند.

مارجین در فارکس: وثیقه‌ای برای گام‌های بلند

چگونه فری مارجین را محاسبه کنیم؟

همان‌طور که گفته شد، فری مارجین بخشی از وجوه باقی‌مانده در حساب پس‌از بازکردن معاملات است. این المان با استفاده از فرمول زیر محاسبه می‌شود:

فری مارجین = اکوئیتی – مارجین استفاده‌شده

در اینجا لازم است تا با دو عنصر کلیدی دیگر حساب معاملاتی فارکس، آشنا شوید:

• موجودی حساب یا بالانس حساب (Account Balance): موجودی حساب معاملاتی شما، مجموع کل پول موجود در حساب معاملاتی شما بدون درنظرگرفتن هرگونه سود یا زیان از معاملات باز است. در واقع، نتیجه خالص تمام واریزها و برداشت‌های شما است. به‌عنوان مثال، اگر ۱۰ هزار دلار به حساب معاملاتی خود واریز کنید و هنوز معامله‌ای انجام نداده باشید، موجودی اولیه حساب سرمایه‌گذاری شما ۱۰ هزار دلار خواهد بود. این موجودی با انجام معاملات و متحمل‌شدن زیان یا کسب سود تغییر خواهد کرد.
• ارزش خالص یا اکوئیتی (Equity): اکوئیتی در زمینه معامله فارکس به ارزش کل یک حساب، شامل موجودی حساب و سودها یا زیان‌های تحقق نیافته از هرگونه معامله باز اشاره دارد. به‌عنوان مثال، اگر موجودی حساب شما ۱۰ هزار دلار باشد و یک موقعیت باز GBP/USD داشته باشید که درحال‌حاضر ۲ هزار دلار سود کرده است، ارزش خالص شما ۱۲ هزار دلار خواهد بود. درک ارزش خالص بسیار مهم است؛ زیرا ارزیابی لحظه‌ای از حساب شما را ارائه می‌دهد.

بیایید فری مارجین را هنگام خرید یک لات از یورو/دلار محاسبه کنیم. فرض کنید موجودی حساب معاملاتی ۵ هزار دلار است. قیمت فعلی این دارایی ۱.۱۰۳۰ است و اهرم ارائه‌شده توسط بروکر ۱:۱۰۰ است؛ بنابراین، فرمول به این صورت خواهد بود:

فری مارجین = 5,۰۰۰ – ۱,۱۰۳ = 3,۸۹۷ دلار

این مثال، نحوه محاسبه فری مارجین را بدون درنظرگرفتن معاملات باز و سایر هزینه‌های حساب معاملاتی نشان می‌دهد. برای دستیابی به مقدار دقیق‌تر، باید اطلاعات معاملات باز را داشته باشید.

به‌عنوان مثال پیش‌از بازکردن معامله، شما یک موقعیت معاملاتی باز دیگر دارید که ۱۰۰ دلار سود می‌آورد. در این صورت، شاخص اکوئیتی با موجودی حساب معاملاتی برابر نخواهد بود؛ بنابراین ابتدا باید ارزش خالص یا اکوئیتی را محاسبه کنید:

 اکوئیتی = بالانس + سود (یا بالانس) – ضرر 

اکوئیتی = 5,۰۰۰ + ۱۰۰ = 5,۱۰۰ دلار

فری مارجین = 5,۱۰۰ – ۱,۱۰۳ = 3,۹۹۷ دلار

بنابراین، با درنظرگرفتن سود معامله باز قبلی، فری مارجین ۳,۹۹۷ دلار خواهد بود.

مثال دیگری را درنظر بگیرید:

فرض کنید یک معامله یک لات یورو/دلار مشابه تصویر فوق باز شده است. ازآنجاکه اهرم در این معامله ۱:۲۰۰ است، وثیقه مورد نیاز یا مارجین فارکس ۵۵۲.۳۷ دلار است. ازآنجاکه معامله باز است و مارجین مصرف شده است، به این معنی است که یک فری مارجین هم وجود دارد که سومین شاخص در تصویر است و برابر با ۳,۸۸۸.۱۶ – ۵۵۲.۳۷ = 3,۳۳۵.۸۰ دلار است.

فری مارجین یک شاخص مهم برای معامله‌گران است؛ زیرا نشان می‌دهد چه میزان از وجوه حساب، برای بازکردن معاملات جدید در دسترس است. اگر این شاخص بسیار پایین باشد، ریسک ازدست‌دادن تمام سرمایه بالا می‌رود؛ بنابراین مدیریت صحیح فری مارجین برای موفقیت در معاملات ضروری است.

خدمات FORFX

پراپ FORFX نمونه از پراپ‌فرم های معتبر است که با بروکر معتبر Opofinanceهمکاری می‌کند. بروکر Opofinance که در سال ۲۰۲۰ در سنت وینسنت و گرنادین‌ها تأسیس شده، اخیراً مجوز ASIC را دریافت کرده است. این همکاری میان FORFX و Opofinance به ارائه برنامه‌های مختلفی برای تریدرها در حوزه پراپ تریدینگ منجر شده است.

سخن پایانی

فری مارجین در معاملات فارکس مفهومی ‌کلیدی است که به معامله‌گران در ارتقای عملکرد و کسب سود بیشتر کمک می‌کند. با درک عمیق اینکه فری مارجین در فارکس چیست و استفاده از ابزارها و استراتژی‌های مناسب می‌توانید معاملات بیشتری باز کنید؛ درنتیجه پتانسیل سود خود را افزایش دهید. همچنین می‌توانید بدون محدودیت‌های ناشی از سطح مارجین، استراتژی‌های معاملاتی خود را اجرا کنید.

منابع: + +