آشنایی با پیپ در فارکس به زبان ساده

معامله‌گران فارکس باید بتوانند تغییرات بسیار کوچک در نرخ ارز بین‌المللی را رصد کنند. منظور از بسیار کوچک، تغییراتی در حد صدم یا حتی هزارم یک سنت است. شاید تاکنون درباره پیپ در فارکس خوانده یا شنیده باشید؛ پیپ، معیاری است که معامله‌گران فارکس برای اندازه‌گیری و بیان تغییرات بسیار جزئی قیمت در این بازار از آن استفاده می‌کنند.

درک مفهوم پیپ و نحوه کارکرد آن برای معامله‌گران ضروری است؛ چراکه حتی یک پیپ واحد، بسته به حجم یک معامله خاص، می‌تواند ارزش زیادی داشته باشد. همچنین، برخی از معامله‌گران از روش‌هایی مانند پراپ تریدینگ استفاده می‌کنند تا بتوانند با سرمایه بیشتری معامله کرده و از نوسانات کوچک قیمت بیشترین بهره را ببرند. در این مقاله، به بررسی دقیق پیپ در بازار فارکس خواهیم پرداخت.

‌پیپ در فارکس چیست؟

هر پیپ در فارکس معادل یک صدم یک درصد (۱۰۰/۱ ام ۱%) است و  واحد مهمی برای اندازه‌گیری تغییرات بسیار کوچک در قیمت ارز به شمار می‌آید. پیپ در معاملات فارکس به‌قدری کوچک است که می‌تواند کسری از یک سنت را اندازه‌گیری کند. این واحد به فعالان بازار فارکس و معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا با دقت فوق‌العاده‌ای، نرخ ارز را اعلام یا ارزش ارزها را تعیین کنند.

برخی می‌گویند که مفهوم اصلی پیپ در بازار فارکس برگرفته‌ از “Percentage-In-Point” (درصد در نقطه) بوده است؛ اما ممکن است یک ریشه‌یابی غلط باشد. برخی دیگر ادعا می‌کنند که مخفف “Price Interest Point” (نقطه‌ بهره‌ قیمت) است. مهم نیست که معنی واقعی پیپ در فارکس چیست، این واحد به معامله‌گران فارکس اجازه می‌دهد تا درباره‌ تغییرات کوچک در نرخ برابری ارزها با اصطلاحاتی که به‌راحتی قابل درک است، صحبت کنند.

مقدار دقیق پیپ در فارکس به بازاری که در آن معامله می‌کنید، بستگی دارد. به بیان ساده، پیپ یک واحد استاندارد برای سنجش میزان تغییر ارزش یک نرخ ارز است. در گذشته، یک pip در فارکس کوچک‌ترین واحدی بود که قیمت می‌توانست در آن تغییر کند؛ اما با ظهور روش‌های دقیق‌تر قیمت‌گذاری، واحدهای کوچک‌تری هم تعریف شده است.

تثبیت قیمت در تحلیل تکنیکال

به‌طور سنتی، قیمت‌های فارکس با تعداد مشخصی رقم اعشار (معمولاً چهار رقم) نمایش داده می‌شدند و یک پیپ در فارکس معادل تغییر یک واحد در آخرین رقم اعشار بود. اکنون معنی pip در فارکس کمی تغییر کرده است و بسیاری از بروکر‌ها قیمت‌های فارکس را با یک رقم اعشار اضافی نمایش می‌دهند. این امر به این معنی است که یک پیپ در فارکس اغلب دیگر آخرین رقم اعشار در یک قیمت نیست. با این وجود، همچنان به‌عنوان یک مقدار استاندارد در همۀ بروکر‌ها و پلتفرم‌ها، باقی مانده است و مقیاس مفیدی است که به معامله‌گران امکان می‌دهد همیشه با اصطلاحات یکسان و بدون ابهام صحبت کنند.

کاربرد پیپ در فارکس چیست؟

بازار جهانی فارکس ۲۴ ساعته فعالیت می‌کند و نرخ ارزها دائماً در حال تغییر هستند. پیپ در فارکس بخشی از قیمت عرضه‌‌شدۀ‌ جفت ارز در بازار است که به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا براساس تغییرات قیمتی به کوچکی یک ده هزارم واحد ارز (یک صدم درصد برای دلار آمریکا) معامله کنند. این سطح از جزئیات در داده‌های قیمت‌گذاری، فرصت‌های معاملاتی تقریباً نامحدودی را برای معامله‌گران فارکس ایجاد می‌کند.

پیپ در بازار فارکس نشان‌دهندۀ‌ تغییر در قیمت عرضه‌شده و ارزش موقعیتی است که ممکن است در بازار گرفته باشید. برای مثال، فرض کنید یک جفت ارز را به قیمت ۱.۱۳۵۶ خریده‌اید و آن را به قیمت ۱.۱۳۶۰ فروخته‌اید. در این معامله، ۴ پیپ در معاملات فارکس سود کرده‌اید. سپس باید ارزش یک پيپ را محاسبه کنید و آن را در اندازه‌ لات خود ضرب کنید تا ارزش دلاری سود خود را به دست آورید. به‌دلیل اینکه قیمت ارزها در پیپ نشان داده می‌شوند، قیمت‌ها می‌توانند صدها بار در دقیقه تغییر کنند.

نحوه خواندن پیپ در فارکس

معمولاً یک پیپ در بازار فارکس نشان‌دهندۀ یک ده هزارم واحد ارز است. این مورد برای ارزهایی که به سنت یا پنی تقسیم می‌شوند مانند دلار یا یورو صدق می‌کند. در برخی موارد، ارزها از قبل به کوچک‌ترین واحد خود تقسیم شده‌اند؛ مثلاً ین ژاپن واحدهای کوچک‌تر از «یک ین» ندارد. به این نوع ارزها، ارزهای بدون اعشار هم گفته می‌شود. برای ین ژاپن یک پیپ برابر با یک صدم واحد ارز است.

اگر می‌خواهید یاد بگیرید که پیپ را بخوانید، به خاطر داشته باشید که برای بیشتر ارزها در چهارمین رقم اعشار است که نرخ‌های ارز نمایش داده می‌شوند (۱۰۰۰۰/۱ ام = ۰.۰۰۰۱).

فرض کنید از پلتفرم معاملاتی فارکس بروکر خود استفاده می‌کنید و می‌بینید که نرخ ارز برای یورو/دلار آمریکا ۱.۰۷۹۴ است. با این نرخ ارز، شما برای هر یورو ۱.۰۷۹۴ دلار آمریکا پرداخت می‌کنید. بعداً متوجه می‌شوید که نرخ ارز از ۱.۰۷۹۴ به ۱.۰۷۹۵ رفته است. این افزایش نرخ ارز، معادل یک پیپ در معاملات فارکس است. اگر نرخ ارز از ۱.۰۷۹۴ به ۱.۰۷۹۹ می‌رفت، این افزایش معادل ۵ پیپ می‌بود.

پیپت در فارکس چیست؟

همان‌طور که گفته شد، یک پيپ در فارکس معادل یک صدم درصد یا ۰.۰۰۰۱ است؛ بنابراین قیمت فارکس تا چهار رقم اعشار نمایش داده می‌شود. تغییرات قیمت با اندازه‌ کوچک‌تر با پيپ‌های جزئی یا «پیپت در فارکس» اندازه‌گیری می‌شوند. پیپ و پیپت در فارکس دو مفهوم بسیار مهم هستند.

پيپ‌ جزئی یا پیپت‌ در فارکس از پيپ‌ کوچک‌تر است؛ درنتیجه اندازه‌گیری دقیق‌تری ارائه می‌کند. پیپت در فارکس ممکن است به‌صورت اعداد سوپراسکریپت در انتهای یک نرخ برابری قیمت‌گذاری‌شده یا به‌عنوان پنجمین رقم سمت راست اعشار (یا سومین رقم در جفت‌های شامل ین) ظاهر شود. پيپ جزئی یا پیپت در فارکس معادل یک دهم پيپ است و نشان‌دهندۀ‌ بخشی از یک صدهزارم است. اگرچه معامله‌گران ممکن است به آن به‌عنوان یک پيپ هم اشاره کنند که می‌تواند گیج‌کننده باشد؛ بنابراین فرق پیپ و پیپت در فارکس این است که پیپ در بازار فارکس به حرکت در رقم چهارم اعشار مربوط می‌شود؛ در حالی که پیپت برای اندازه‌گیری حرکت در رقم پنجم اعشار استفاده می‌شود.

در مثال بخش قبل تصور کنید که نرخ ارز یک رقم اعشار دیگر هم داشته باشد. به نرخ ارز یورو/دلار آمریکا نگاه کنید. می‌بینید که ۱.۱۲۳۴۵ نمایش داده شده است. این رقم اعشار اضافی همان پیپ فرعی یا پیپت در فارکس است. برای نرخ ارز ۱.۱۲۳۴۵، عدد «۵» نشان‌دهندۀ ۰.۵ پیپ است.

یک معامله‌گر فارکس که نرخ ارز یورو/دلار آمریکا را در بالا می‌خواند، می‌بیند که قیمت هر یورو به دلار آمریکا ۱.۱۲۳۴۵ دلار خواهد بود.

همان‌طور که قبلاً ذکر شد، این روش برای ارزهای بدون اعشار مانند ین ژاپن متفاوت عمل می‌کند. برای یک جفت ارز مانند دلار آمریکا/ین ژاپن، نرخ ارز بیشتر شبیه این است: ۱۲۳.۴۵.

به خاطر داشته باشید که جفت ارز USD/JPY اعشارهای کمتری دارد؛ زیرا ین قبلاً به کوچک‌ترین واحد خود تقسیم شده است. یک پیپ در فارکس برای ین ژاپن معادل یک صدم ین است؛ بنابراین اگر نرخ ارز ۱۲۳.۴۵ باشد، عدد «۵» نشان‌دهندۀ ۵ پیپ است.

گام بعدی برای درک مفهوم پیپ در فارکس یادگیری نحوۀ محاسبه‌ آن است. برای بیشتر جفت ارزها، یک پیپ در معادلات فارکس معادل تغییر در چهارمین رقم اعشار است. استثنای قابل توجه، پیپ در جفت ارزهایی است که شامل ین ژاپن می‌شود. برای جفت‌هایی که شامل JPY هستند، یک پیپ در فارکس معادل تغییر در رقم دوم اعشار است.

ساده ترین استراتژی فارکس چیست؟

نحوه محاسبه پیپ در فارکس

ارزش یک پيپ در فارکس به جفت ارز، نرخ برابری و ارزش معامله بستگی دارد. وقتی حساب فارکس شما با دلار آمریکا تأمین می‌شود و دلار آمریکا ارز دوم جفت (یا ارز مظنه) است، مانند جفت EUR/USD، ارزش پيپ ثابت و معادل ۰.۰۰۰۱ است.

در این حالت، محاسبۀ پیپ در فارکس با ضرب‌کردن ارزش معامله (یا اندازه‌ لات) در ۰.۰۰۰۱ محاسبه می‌شود؛ بنابراین برای جفت EUR/USD، ارزش معامله‌ای معادل ۱۰ هزار یورو را در ۰.۰۰۰۱ ضرب کنید. ارزش پيپ ۱ دلار است. اگر شما ۱۰ هزار یورو را در برابر دلار با قیمت ۱.۰۸۰۱ خریداری کرده‌اید و با قیمت ۱.۰۸۱۱ فروخته‌اید، ۱۰ پيپ یا ۱۰ دلار سود کرده‌اید.

ارزش معامله‌‌ x ارزش پيپ ارز مظنه = ارزش پيپ

۱۰,۰۰۰ × ۰.۰۰۰۱ = ۱

اگر دلار، ارز اول جفت (یا ارز پایه) باشد، مانند جفت USD/CAD، ارزش پيپ به نرخ برابری هم بستگی پیدا می‌کند. اندازه‌ یک پیپ در بازار فارکس را بر نرخ برابری تقسیم کنید و سپس در ارزش معامله (یا اندازه‌ لات) ضرب کنید.

ارزش معامله * ( اندازه‌ پيپ ÷ نرخ برابری ) = ارزش پيپ

۱۰۰,۰۰۰ ( ۰.۰۰۰۱ ÷ ۱.۲۸۲۹ ) = ۷.۷۹۴۸

به‌عنوان مثال، ۰.۰۰۰۱ تقسیم بر نرخ برابری USD/CAD که ۱.۲۸۲۹ است و ضرب‌در اندازۀ لات استاندارد که ۱۰۰ هزار است، منجر به ارزش پيپی معادل ۷.۷۹ دلار می‌شود. اگر شما ۱۰۰ هزار دلار آمریکا را در برابر دلار کانادا با قیمت ۱.۲۸۲۹ خریداری کرده‌اید و با قیمت ۱.۲۸۳۰ فروخته‌اید، ۱ پيپ یا ۷.۷۹ دلار سود کرده‌اید.

به‌عنوان یک مثال دیگر فرض کنید می‌خواهید جفت ارز EUR/USD را معامله کنید و تصمیم می‌گیرید یک لات خریداری کنید.

یک لات معادل ۱۰۰ هزار یورو است. در اینجا، یک پیپ در بازار فارکس برای EUR/USD برابر با ۰.۰۰۰۱ است؛ بنابراین محاسبه پیپ در فارکس برای یک لات معادل ۱۰۰,۰۰۰ × ۰.۰۰۰۱ = ۱۰ دلار آمریکا است. به‌این‌ترتیب می‌توانیم محاسبه کنیم که سود یا زیان برای این جفت ارز به‌ازای هر پیپ، ۱۰ دلار آمریکا خواهد بود.

فرض کنید EUR/USD را با قیمت ۱.۱۶۶۵۰ خریداری می‌کنید و بعداً موقعیت خود را با فروش یک لات با قیمت ۱.۱۶۶۶۰ می‌بندید. تفاوت بین این دو عدد ۱.۱۶۶۶۰ – ۱.۱۶۶۵۰ = ۰.۰۰۰۱ است.

به عبارت دیگر، تفاوت ۱ پیپ است؛ بنابراین شما ۱۰ دلار آمریکا سود کرده‌اید. اگر این اعداد نمونه را از زاویه‌ دیگری بررسی کنیم، می‌توانیم بیشتر به پاسخ «پیپ در فارکس چیست؟» نزدیک شویم.

جفت ارز	یک پیپ	قیمت نمونه	حجم لات	ارزش هر پیپ (۱ لات)
EUR/USD	۰.۰۰۰۱	۱.۱۶۶۷	۱۰۰.۰۰۰ یورو	۱۰ دلار آمریکا
GBP/USD	۰.۰۰۰۱	۱.۳۱۱۴	۱۰۰.۰۰۰ پوند	۱۰ دلار آمریکا
USD/JPY	۰.۰۱	۱۳.۵۵۳	۱۰۰.۰۰۰ دلار آمریکا	۱۰۰۰ ین
USD/CAD	۰.۰۰۰۱	۱.۲۷۳۲۶	۱۰۰.۰۰۰ دلار آمریکا	۱۰ دلار آمریکا
USD/CHF	۰.۰۰۰۱	۰.۹۹۵۴۳	۱۰۰.۰۰۰ دلار آمریکا	۱۰ دلار آمریکا
AUD/USD	۰.۰۰۰۱	۰.۷۶۲۶۰	۱۰۰.۰۰۰ دلار استرالیا	۱۰ دلار آمریکا
NZD/USD	۰.۰۰۰۱	۰.۶۹۰۰۸	۱۰۰.۰۰۰ دلار نیوزلند	۱۰ دلار آمریکا

مهم است به خاطر داشته باشید که ارزش هر پیپ در معاملات فارکس با اندازۀ هر معامله‌ تغییر می‌کند. هرچه ارزش و حجم معامله بزرگ‌تر باشد، ارزش هر پیپ در بازار فارکس هم بزرگ‌تر خواهد بود (و برعکس). زمانی که شما سفارش خرید یا فروش یک جفت ارز را در فارکس می‌دهید، ارزش اندازه‌ معامله‌ شما ارزش هر پیپ را تعیین می‌کند (همچنین مارجین شما هم براساس ارزش اندازۀ‌ معامله‌تان محاسبه می‌شود).

نحوه محاسبه پیپ در فارکس برای ارزهایی که با چهار رقم اعشار نمایش داده نمی‌شوند

برجسته‌ترین ارز در این میان، ین ژاپن است. جفت ارزهای ین ژاپن (JPY) با دو رقم اعشار قیمت‌گذاری می‌شوند؛ بنابراین پیپ‌ در معاملات فارکس برای چنین جفت ارزهایی براساس رقم دوم اعشار تعیین می‌شود. این موضوع یک استثناء قابل‌توجه برای قانون چهار رقم اعشار است.

برای جفت ارزهایی مانند EUR/JPY و USD/JPY، ارزش یک پيپ یک صدم تقسیم بر نرخ برابری است. به‌عنوان مثال، اگر EUR/JPY با قیمت ۱۳۲.۶۲ قیمت‌گذاری شود، یک پيپ برابر است با ۱۰۰/۱ ÷ ۱۳۲.۶۲ = ۰.۰۰۰۰۷۵۴. با اندازه‌ لات ۱۰۰ هزار یورو، ارزش یک پيپ (بر حسب دلار آمریکا) ۷.۵۴ دلار خواهد بود.

نحوه‌ محاسبه‌ پیپ‌ در فارکس برای جفت ارز USD/JPY به‌صورت زیر است:

اگر یک لات از USD/JPY را بفروشید، حرکت نزولی یک پیپی در قیمت فارکس به شما امکان می‌دهد تا ۱۰۰۰ ین سود کسب کنید.

فرض کنید که شما دو لات از جفت ارز USD/JPY را با قیمت ۱۱۳.۶۰۷ می‌فروشید. یک لات از USD/JPY معادل ۱۰۰ هزار دلار آمریکا است؛ بنابراین شما در حال فروش ۲  x ۱۰۰,۰۰۰ دلار آمریکا = 200 هزار دلار آمریکا برای خرید این مبلغ ین هستید: ۲ x ۱۰۰,۰۰۰ x ۱۱۳.۶۰۷ = ۲۲,۷۲۱,۴۰۰ ین.

فرض کنید قیمت برخلاف میل شما حرکت می‌کند و تصمیم می‌گیرید زیان خود را کاهش دهید. شما موقعیت خود را با قیمت ۱۱۴.۱۰۷ می‌بندید. یک پیپ در فارکس برای USD/JPY معادل حرکت در رقم دوم اعشار است. قیمت، ۰.۵۰ واحد یا ۵۰ پیپ برخلاف میل شما حرکت کرده است.

شما موقعیت خود را با خرید ۲ لات USD/JPY با قیمت ۱۱۴.۱۰۷ می‌بندید. برای خریدن دوباره ۲۰۰ هزار دلار آمریکا با این نرخ، هزینه شما این است: ۲ x ۱۰۰,۰۰۰ x ۱۱۴.۱۰۷ = ۲۲,۸۲۱,۴۰۰ ین.

این ۱۰۰ هزار ین بیشتر از فروش اولیه‌ دلار شما است؛ بنابراین شما ۱۰۰ هزار ین کمبود دارید.

ازدست‌دادن ۱۰۰ هزار ین برای حرکت ۵۰ پیپی به این معنی است که شما برای هر پیپ در فارکس، ۲ هزار ین (۱۰۰ هزار تقسیم بر ۵۰) زیان کرده‌اید. ازآنجاکه شما ۲ لات فروخته‌اید، این؛ یعنی ارزش هر پیپ در بازار فارکس برای هر لات هزار ین است.

اگر حساب شما با ارزی غیر از ارز دوم (ارز مظنه) کار می‌کند، این موضوع بر ارزش پیپ در فارکس تأثیر می‌گذارد.

هر دلار چند پیپ است؟

یایید یک مثال دقیق‌تر از پیپ در معاملات فارکس را بررسی کنیم تا بتوانید پاسخ این پرسش را دریابید:

فرض کنید موقعیت خود را با ۱.۱۶۶۵۰ باز کرده‌اید و یک قرارداد خریده‌اید که معادل خرید ۱۰۰ هزار یورو است. به‌طور فرضی، شما در حال فروش دلار برای خرید یورو هستید. ارزش دلارهایی که به‌طور فرضی در حال فروش آن‌ها هستید، طبیعتاً توسط نرخ برابری تعیین می‌شوند.

برای مثال:

• EUR ۱۰۰,۰۰۰ × ۱.۱۶۶۵۰ : USD/EUR = ۱۱۶,۶۵۰ دلار آمریکا.
• شما موقعیت خود را با فروش یک قرارداد در ۱.۱۶۶۶۰ می‌بندید. به‌طور فرضی، حالا در حال فروش یورو و خرید دلار هستید.
• EUR ۱۰۰,۰۰۰ × ۱.۱۶۶۶۰ : USD/EUR = ۱۱۶.۶۶۰ دلار آمریکا.
• این؛ یعنی اینکه شما در ابتدا ۱۶۶.۶۵۰ دلار فروخته‌اید، و با ۱۶۶.۶۶۰ دلار کار را تمام کرده‌اید؛ یعنی ۱۰ دلار سود کرده‌اید. از اینجا می‌توانیم ببینیم که یک حرکت یک پیپی به‌نفع شما، ۱۰ دلار برایتان درآمد داشته است.

در حقیقت، این مقدار برای پیپ در معاملات فارکس در تمام جفت ارزهایی که تا چهار رقم اعشار نمایش داده می‌شوند، ثابت است.

حرکت یک پیپی در نرخ برابری فارکس معادل ۱۰ واحد از ارز دوم (ارز مظنه) است، به‌شرطی که به‌اندازۀ یک لات (که همیشه ۱۰۰ هزار واحد از ارز پایه است) معامله کنید. حرکت ۱۰ پیپی در فارکس معادل ۱۰۰ واحد از ارز دوم است. حرکت ۱۰۰ پیپی در فارکس معادل ۱۰۰۰ واحد از ارز دوم است و به‌همین‌ترتیب ادامه دارد.

ازآنجاکه ارزش پیپ در بازار فارکس در برخی جفت ارزها کمتر از ۱ دلار می‌شود، بسیاری از معامله‌گران به‌طور تقريبی در نظر می‌گیرند که یک پیپ معادل ۱ دلار برای هر ۱۰ هزار واحد ارز است که به‌صورت خطی به شکل زیر تغییر می‌کند:

• اندازه‌ معامله‌ میکرو هزار واحد: ارزش پیپ تقریباً معادل ۱۰ سنت.
• اندازه‌ معامله‌ مینی ۱۰ هزار واحد: ارزش پیپ تقریباً معادل ۱ دلار.
• اندازه‌ معامله‌ استاندارد ۱۰ هزار واحد: ارزش پیپ تقریباً معادل ۱۰ دلار.

ارتباط پیپ با اسپرد چیست؟

اسپرد اندازه‌گیری بر حسب پیپ در معاملات فارکس تفاوت (یا فاصله) بین قیمت خرید (bid) و قیمت فروش (ask) است. وقتی به یک جفت ارز در پلتفرم معاملاتی کارگزاری خود نگاه می‌کنید، نرخ‌های برابری را برای هر دوی قیمت خرید و قیمت فروش می‌بینید. قیمت خرید، نرخ برابری برای فروش است و قیمت فروش، نرخ برابری برای خرید است.

اسپرد در فارکس چیست؟

محاسبه‌ اسپرد واقعا ساده است. تنها کاری که باید انجام دهید، کم‌کردن قیمت خرید از قیمت فروش است.

به‌عنوان مثال فرض کنید:

• نرخ برابری قیمت خرید برای EUR/USD: ۱.۰۸۷۷؛
• نرخ برابری قیمت فروش برای EUR/USD: ۱.۰۸۷۹؛
• محاسبه‌ اسپرد: ۱.۰۸۷۹ – ۱.۰۸۷۷ = ۰.۰۰۰۲ (۲ پیپ).

نوسان؛ نفسِ زنده بازار

بازار فارکس، بازاری ایستا نیست. نوسان در آن یک پدیده جانبی نیست، بلکه جوهره اصلی فعالیت آن است. قیمت‌ها لحظه‌به‌لحظه در حال تغییرند و این تغییرات با پیپ‌ها بیان می‌شوند. زمانی که بازار آرام است، حرکت قیمت کندتر، قابل‌پیش‌بینی‌تر و معمولاً با پیپ‌های کوچک‌تری همراه است؛ اما وقتی بازار دچار تلاطم می‌شود—چه به‌واسطۀ اخبار اقتصادی، چه سیاست‌های بانکی یا واکنش‌های روانی جمعی—دامنه حرکات قیمتی گسترش می‌یابد و پیپ‌ها ناگهان جهش می‌کنند. این جهش، نه‌تنها اعداد را تغییر می‌دهد، بلکه استراتژی‌ها را نیز دستخوش بازتعریف می‌کند.

بازنگری در حد ضرر و حد سود

یکی از نخستین جاهایی که نوسان بازار تأثیر خود را به‌جا می‌گذارد، تنظیمات مرتبط با حد ضرر و حد سود است. در بازارهای کم‌نوسان، معامله‌گر ممکن است حد ضرری در فاصله ۱۵ تا ۲۰ پیپ قرار دهد؛ اما همین فاصله در یک بازار پرنوسان، ممکن است در عرض چند ثانیه لمس شود—نه به‌دلیل اشتباه در تحلیل، بلکه به‌دلیل شدت نوسان. ازسوی‌دیگر، فرصت‌های سودآوری نیز می‌توانند گسترده‌تر باشند و حد سودها به نسبت بالا تنظیم شوند؛ بنابراین، نوسان‌گیری صرفاً به‌معنای دنبال‌کردن حرکات قیمت نیست، بلکه به‌‌معنی بازتعریف فواصل قیمتی بر مبنای نوسان‌های فعلی بازار است.

استراتژی‌های پویا؛ هم‌زیستی با نوسان

نوسان، دشمن معامله‌گرانی است که با ساختارهای صلب و انعطاف‌ناپذیر وارد بازار می‌شوند. در مقابل، آن‌ها که با ذهنی پویا و استراتژی‌های قابل‌تطبیق معامله می‌کنند، می‌توانند از نوسانات به نفع خود بهره‌برداری کنند. برای مثال در زمان‌هایی که نوسان بالا می‌رود، استفاده از استراتژی‌هایی مانند بریک‌اوت (Breakout) یا پیوت پوینت‌ها کارآمدتر می‌شود؛ چراکه قیمت‌ها از محدوده‌های قبلی عبور می‌کنند و انرژی حرکتی بیشتری دارند. در این شرایط، پیپ‌هایی که پیش‌تر تنها به زحمت به دست می‌آمدند، حالا با یک حرکت موج‌وار در اختیار معامله‌گر قرار می‌گیرند—به شرطی که ابزار و ذهنیت مناسب را داشته باشد.

افزایش ریسک و نوسان در پیپ‌های بزرگ‌تر

هرچند نوسان می‌تواند سودآور باشد؛ اما افزایش دامنه حرکت قیمت به‌معنای بزرگ‌تر‌شدن ریسک نیز هست. پیپ‌هایی که در بازار کم‌تحرک به‌سختی تغییر می‌کردند در زمان‌های پرنوسان در عرض چند ثانیه ناپدید می‌شوند یا چند برابر می‌شوند. برای معامله‌گری که مدیریت ریسک دقیقی ندارد، این وضعیت می‌تواند به‌‌معنای زیان‌های سنگین باشد. زمانی که نوسان زیاد است، پیپ‌ها معنای متفاوتی پیدا می‌کنند: دیگر هر پیپ تنها یک واحد کوچک از سود یا ضرر نیست، بلکه به یک بخش متغیر از ریسک تبدیل می‌شود. به‌همین‌دلیل، استفاده از لوریج بالا در چنین شرایطی می‌تواند به‌سرعت به ضرری جبران‌ناپذیر تبدیل شود.

تغییر زمان‌بندی اجرای استراتژی‌ها

نوسان بازار بر زمان‌بندی ورود و خروج نیز تأثیر عمیق دارد. استراتژی‌هایی که در شرایط پایدار و با کندل‌های آهسته توسعه یافته‌اند، ممکن است در بازارهای پرنوسان دچار تأخیر یا اختلال شوند. برای مثال، اگر استراتژی مبتنی بر عبور میانگین‌های متحرک باشد در شرایط پرشتاب ممکن است سیگنال‌های دیرهنگام تولید کند یا گرفتار نویز شود. همچنین در زمان‌های پُرخبر یا پیش‌از بسته‌شدن بازار، پیپ‌ها با سرعتی متفاوت حرکت می‌کنند و تحلیل‌گر باید زمان اجرای استراتژی را بازبینی کند. گاه تأخیر در اجرا، تفاوت میان یک معامله موفق و یک شکست تمام‌عیار است.

پویایی پیپ؛ از عدد به مفهوم

نوسان بازار باعث می‌شود که پیپ دیگر تنها یک عدد نباشد، بلکه به مفهومی پویا تبدیل شود. یک پیپ در بازار آرام معنای خاصی دارد و همان پیپ در یک بازار پرهیجان، بار ارزشی متفاوتی پیدا می‌کند. معامله‌گری که به این درک رسیده باشد، هرگز به پیپ‌ها صرفاً به‌عنوان واحدی عددی نگاه نمی‌کند، بلکه آن‌ها را در بستر رفتار بازار، سرعت حرکت و عمق نقدینگی تحلیل می‌کند. این فهم، درهای جدیدی به روی درک عمیق‌تر از بازار و تصمیم‌گیری‌های آگاهانه‌تر می‌گشاید.

پیپ؛ زبان عددیِ درک ریسک

پیپ با آنکه تنها یک واحد اندازه‌گیری است؛ اما به‌گونه‌ای بنیادین در تار و پود مدیریت ریسک در بازار فارکس تنیده شده است. معامله‌گر حرفه‌ای، پیش‌از آنکه حجم معامله را تعیین کند یا حتی پیش‌از آنکه به تحلیل نمودارها بپردازد، باید بداند چه میزان ریسک در هر معامله می‌پذیرد—و این ریسک، نه با احساس، بلکه با پیپ اندازه‌گیری می‌شود. فاصله میان نقطه ورود و حد ضرر، دقیقاً به زبان پیپ ترجمه می‌شود و این ترجمه، پایه‌ای‌ترین گام برای محاسبه حجم مناسب معامله است. بدون درک دقیق از این واحد، ریسک‌پذیری تنها به یک حدس خام تبدیل می‌شود.

پیپ؛ معیار تبدیل تحلیل به عدد

وقتی از نسبت ریسک به بازده صحبت می‌شود در واقع سخن از تعادلی میان دو فاصله قیمتی است: یک فاصله تا ضرر و دیگری تا سود. هر دوی این فاصله‌ها با پیپ سنجیده می‌شوند. پیپ این امکان را فراهم می‌کند تا معامله‌گر بتواند براساس تحلیلی که دارد—چه تکنیکال، چه بنیادی—نسبتی ریاضی و عینی میان سود مورد انتظار و ریسک قابل‌قبول برقرار کند. این نسبت که برای بسیاری از معامله‌گران بین ۱:۲ یا ۱:۳ تعریف می‌شود، تنها زمانی معنا دارد که همه چیز به عددی دقیق، قابل‌محاسبه و یکنواخت برسد. پیپ همان واحد مشترک این محاسبات است.

پیپ؛ بستر تصمیم‌سازی در تخصیص سرمایه

یکی از مهم‌ترین کاربردهای پیپ در تصمیم‌گیری درباره اندازه موقعیت (Position Sizing) است. با دانستن تعداد پیپ‌هایی که حاضر به ریسک در هر معامله هستیم، می‌توان حجم مناسب معامله را چنان تنظیم کرد که میزان زیان بالقوه از مقدار مشخصی (مثلاً ۱٪ از کل سرمایه) تجاوز نکند. این تکنیک ساده؛ اما حیاتی به معامله‌گر امکان می‌دهد که در میان نوسانات سریع بازار، ثبات خود را حفظ کرده و از اثر زیان‌های پی‌در‌پی جلوگیری کند. در واقع، پیپ نه‌فقط راهی برای سنجش تغییرات قیمت، بلکه ابزار کنترلی برای محدود‌کردن ضربه‌های مالی است.

پیپ؛ ابزار نامرئی انضباط ذهنی

ورای اعداد و محاسبات، پیپ به معامله‌گر کمک می‌کند تا با واقع‌گرایی بیشتری به بازار نگاه کند. وقتی سود یا زیان در قالب پیپ بیان می‌شود—و نه صرفاً در قالب دلار یا یورو—ذهن کمتر درگیر طمع یا ترس می‌شود. این فاصله گرفتن از واحدهای پولی، نوعی عینیت می‌آورد؛ معامله‌گر به‌جای تمرکز بر نتیجه مالی بر کیفیت تصمیم و دقت اجرای آن تمرکز می‌کند. در این معنا، پیپ نقشی روان‌شناختی نیز ایفا می‌کند: ابزاری برای حفظ نظم ذهنی، دور ماندن از هیجان و وفاداری به استراتژی.

پیپ؛ حلقه واسط میان استراتژی و واقعیت بازار

هر استراتژی معاملاتی، بدون درک عمیق از مفهوم پیپ، ناقص است؛ چراکه هیچ تحلیلی بدون تخمین صحیح ریسک‌پذیری نمی‌تواند کارآمد باشد. پیپ، حلقه اتصال میان تئوری‌های تحلیلی و بستر اجرای واقعی بازار است؛ آن چیزی که نمودار را به عدد، عدد را به تصمیم و تصمیم را به کنترل تبدیل می‌کند. معامله‌گری که این واحد را درک نکرده باشد، ممکن است بهترین تحلیل‌ها را انجام بدهد اما در لحظه اجرا، همه‌چیز را به ریسک بسپارد. پیپ، اگرچه کوچک است؛ اما ستون فقرات مدیریت ریسک در بازاری است که تنها ثبات آن، تغییر است

پراپ FORFX

پراپ FORFX نمونه از پراپ فرم های معتبر است که با بروکر معتبر Opofinanceهمکاری می‌کند. بروکر Opofinance که در سال ۲۰۲۰ در سنت وینسنت و گرنادین‌ها تأسیس شده، اخیراً مجوز ASIC را دریافت کرده است. این همکاری میان FORFX و Opofinance به ارائه برنامه‌های مختلفی برای تریدرها در حوزه پراپ تریدینگ منجر شده است. از جمله برنامه‌های اصلی این پراپ فرم می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• طرح حساب دمو: این طرح شامل یک مدل چالش است. تریدرها می‌توانند با استفاده از این مدل با استراتژی‌های خود روند معامله‌گری خود را تست کنند.
• مدل فوق‌حرفه‌ای: این مدل نیز شامل تنظیمات ریسک نرمال و پر ریسک مشابه مدل حرفه‌ای است؛ اما با دو تفاوت اصلی. اول در مدل فوق‌حرفه‌ای، تقسیم سود به میزان ۹۰ درصد است و دوم در این مدل تریدرها می‌توانند از امکان تکرار رایگان استفاده کنند؛ هرچند که باید توجه داشته باشید که فور‌اف‌ایکس یک پراپ تریدینگ رایگان نیست.

یکی از ویژگی‌های برجسته این همکاری، برنامه حساب لایو است که به تریدرها اجازه می‌دهد با استفاده از حساب شخصی خود در چالش‌های پراپ شرکت کنند. در این طرح، نیازی به خرید جداگانه چالش نیست و تنها کافی است که تریدرها حساب پراپ خود را در بروکر Opofinance افتتاح و مبلغ موردنظر را واریز کنند. پس‌از واریز مبلغ، حساب فعال شده و چالش با انجام اولین معامله آغاز می‌شود. در صورت موفقیت در این چالش، حساب تریدر به حساب فاند شده تبدیل خواهد شد.

سخن پایانی

پیپ در بازار فارکس، واژه‌ای کوچک اما بنیادین است؛ واحدی ظریف برای سنجش تغییرات قیمت که هر معامله‌گر، چه تازه‌وارد و چه کهنه‌کار، ناگزیر با آن سروکار دارد. همان‌گونه که ساعت به دقیقه و دقیقه به ثانیه معنا می‌گیرد، حرکت‌های قیمتی نیز با پیپ قابل‌درک و اندازه‌گیری می‌شوند. این واحد، زبان مشترک معامله‌گران سراسر جهان است؛ معیاری بی‌صدا که در دل نمودارها سخن می‌گوید و سود و زیان را رقم می‌زند. آشنایی با پیپ، دروازه‌ای است به درک دقیق‌تر از ارزش معاملات و قدمی نخست اما ضروری برای ورود حرفه‌ای به دنیای فارکس.

منابع: + + +