واید شدن اسپرد چیست؟ دلایل و اثرات واید اسپرد بر بازار

واید شدن اسپرد به معنای افزایش فاصله بین قیمت خرید (Bid) و فروش (Ask) در بازار فارکس است که معمولاً به دلیل کاهش نقدشوندگی یا نوسانات بالا رخ می‌دهد. این پدیده می‌تواند هزینه‌های معاملاتی را افزایش دهد و ریسک معاملات را بیشتر کند. برای درک بهتر عواملی که موجب واید شدن اسپرد می‌شود و چگونگی مدیریت آن در استراتژی‌های معاملاتی، ادامه مطلب را مطالعه کنید.

واید اسپرد چیست؟

پیش‌از اینکه به این پرسش که واید شدن اسپرد چیست، پاسخ دهیم، بهتر است ابتدا ببینیم اسپرد چیست؟

اسپرد (Spread) چیست؟

اسپرد، تفاوت بین بهترین قیمت خرید (bid) و بهترین قیمت فروش (ask) است. به عبارت دیگر، اسپرد فاصله بین موارد زیر است:

• بالاترین قیمتی که یک خریدار حاضر به پرداخت آن است.
• پایین‌ترین قیمتی که یک فروشنده حاضر است با آن، یک دارایی مالی (قرارداد آتی، سهام یا ارز دیجیتال) را واگذار کند.

برای مثال، اگر قیمت فروش یورو به دلار آمریکا ۱.۰۹۱۰ و قیمت خرید آن ۱.۰۹۱۲ باشد، اسپرد ۲ پیپ است که همان تفاوت بین این دو قیمت است.

اسپرد در فارکس چیست؟

چرا اسپردها تغییر پیدا می‌کنند؟

سپردها در بازار فارکس ثابت نیستند و ممکن است افزایش یا کاهش یابند. این تغییرات به عوامل مختلفی بستگی دارند، مهم‌ترین آن‌ها نقدشوندگی بازار است.

• کاهش اسپرد (spread tightening): وقتی اسپرد از ۵ پیپ به ۲ پیپ کاهش می‌یابد.
• افزایش اسپرد (spread widening): وقتی اسپرد از ۱ پیپ به ۳ پیپ افزایش می‌یابد.

در فارکس، نقدشوندگی به معنای آسانی و سرعت انجام معاملات است. هرچه نقدشوندگی بیشتر باشد، یعنی تعداد خریداران و فروشندگان بیشتر باشد، اسپردها کمتر خواهند بود. در بازارهایی با نقدشوندگی بالا، عرضه و تقاضا به قیمت‌های نزدیک به هم رسیده و اسپرد کاهش می‌یابد.

اما وقتی نقدشوندگی کاهش می‌یابد، یعنی تعداد خریداران و فروشندگان در سطح قیمت فعلی کم می‌شود، اسپردها باید افزایش یابند تا معامله‌گران بتوانند سفارشات خود را در قیمت‌های متفاوت‌تر انجام دهند.

بنابراین، نقدشوندگی و تعداد معامله‌گران فعال عامل اصلی نوسانات اسپردها هستند.

چه دلایلی موجب واید شدن اسپرد می‌شود؟

حال که متوجه شدید واید شدن اسپرد به چه معنا است، در این بخش به بررسی دلایل افزایش اسپرد می‌پردازیم. گسترده‌شدن تفاوت بین قیمت خرید و قیمت فروش در بازار فارکس می‌تواند ناشی از عوامل مختلفی باشد. برخی از مهم‌ترین دلایل گسترش اسپرد شامل موارد زیر هستند:

انتشار اخبار و رویدادهای مهم اقتصادی

انتشار اخبار یا رویدادهای اقتصادی همچون افزایش نرخ بهره، بحران‌های اقتصادی، تغییرات سیاسی یا ژئوپلیتیکی (مثل انتخابات، تحریم‌ها و جنگ‌ها) می‌تواند باعث افزایش نوسانات بازار و کاهش نقدشوندگی شود. در این شرایط، اسپردها افزایش می‌یابند زیرا تریدرها تمایل کمتری به معامله دارند و بروکرها برای جبران ریسک خود اسپردها را بالا می‌برند.

زمان‌هایی که حجم معاملات کاهش پیدا می‌کند

در ساعات خارج از ساعات معاملاتی بازارهای اصلی (مثل ساعات بین پایان بازار نیویورک و آغاز بازار سیدنی) یا در تعطیلات، حجم معاملات و نقدشوندگی کاهش می‌یابد. در این مواقع، اسپردها افزایش پیدا می‌کنند زیرا تعداد خریداران و فروشندگان کم است.

مشکلات فنی

اختلالات فنی در سیستم‌های معاملاتی یا شبکه‌های ارتباطی می‌تواند به طور موقت اسپردها را افزایش دهد.

نوع حساب معاملاتی

حساب‌های مختلف می‌توانند اسپردهای متفاوتی داشته باشند. به‌عنوان مثال، حساب‌های استاندارد اسپردهای ثابت دارند، اما حساب‌های ECN و STP معمولاً اسپردهای متغیر و کمتری دارند که ممکن است در شرایط نوسانی بازار افزایش یابند.

کاهش عمق بازار

کاهش تعداد سفارشات موجود در بازار، که معمولاً در زمان‌های کم‌معامله رخ می‌دهد، می‌تواند باعث واید شدن اسپردها شود.

تغییرات در سیاست‌های بروکر

برخی بروکرها ممکن است اسپردها را براساس سیاست‌های داخلی یا شرایط خاص بازار تغییر دهند که این تغییرات می‌تواند به‌طور موقت یا دائمی اسپرد را گسترش دهد.

برای مدیریت این شرایط، تریدرهای فارکس باید این عوامل را در استراتژی‌های خود لحاظ کرده و به آن‌ها توجه کنند تا با تغییرات اسپرد مقابله کنند.

دلیل افزایش اسپرد در شب چیست؟

با توجه به آنچه که گفته شد، احتمالاً می‌توانید حدس بزنید که دلیل افزایش اسپرد در شب چه می‌تواند باشد. در ادامه به‌طور مختصر به این دلایل اشاره می‌کنیم:

• کاهش نقدشوندگی: وقتی بازارهای اصلی (مانند لندن، نیویورک و توکیو) بسته هستند، تعداد فعالان بازار کاهش می‌یابد. این کاهش فعالیت منجر به کمبود خریداران و فروشندگان می‌شود که نقدشوندگی بازار کاهش می‌یابد و در نتیجه اسپردها افزایش می‌یابند.
• عدم تعادل عرضه و تقاضا: در شب، به دلیل کاهش تعداد معامله‌گران، عرضه و تقاضا برای جفت ارزها به‌سرعت نامتعادل می‌شود. این عدم تعادل باعث می‌شود که مارکت‌میکرها و فراهم‌کنندگان نقدینگی اسپردها را برای جبران ریسک افزایش دهند.
• عدم فعالیت مؤسسات مالی بزرگ: بسیاری از بانک‌ها، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و مؤسسات مالی عمده در ساعات شب فعالیت کمتری دارند. این کاهش فعالیت موجب کاهش نقدشوندگی و افزایش اسپردها می‌شود.
• افزایش ریسک: در شب، به دلیل کاهش اطلاعات و داده‌های اقتصادی جدید، معامله‌گران احساس ریسک بیشتری می‌کنند. این افزایش ریسک باعث می‌شود که اسپردها بیشتر شوند تا تامین‌کنندگان نقدینگی خود را از نوسانات محافظت کنند.
• انتظار برای رویدادهای مهم: در شب، معامله‌گران ممکن است منتظر رویدادهای مهم اقتصادی باشند که در ابتدای بازار بعدی رخ می‌دهند. این انتظار به افزایش عدم قطعیت و کاهش فعالیت‌های معاملاتی می‌انجامد و در نهایت اسپردها را افزایش می‌دهد.

به‌طور کلی می‌توان کاهش نقدینگی و افزایش ریسک در شب را هنگامی که بازارهای اصلی بسته هستند، اصلی‌ترین دلیل افزایش اسپرد در شب دانست.

چگونه واید شدن اسپرد بر معاملات تأثیر می‌گذارد؟

پس‌از بررسی اینکه واید شدن اسپرد چیست و چه دلایلی دارد، نوبت به این می‌رسد که به بررسی این موضوع که گسترده‌شدن اسپرد می‌تواند چه تأثیراتی روی معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بگذارد، بپردازیم. اصلی‌ترین تأثیرات افزایش اسپرد بر معاملات را می‌توان به‌صورت زیر خلاصه کرد:

• افزایش هزینه معاملات: واید شدن اسپرد به این معناست که تفاوت قیمت خرید و فروش بیشتر می‌شود. این افزایش هزینه باعث می‌شود که برای ورود و خروج از معاملات، معامله‌گران باید تفاوت قیمت بیشتری را جبران کنند تا به سود برسند.
• افزایش ریسک معاملات: اسپرد وسیع‌تر نشان‌دهنده کاهش نقدشوندگی در بازار است. کاهش نقدشوندگی به این معنی است که خریداران و فروشندگان کمتری برای انجام معاملات وجود دارند، که این امر می‌تواند باعث دشواری در یافتن طرف مقابل برای معامله شود. همچنین، حرکت قیمت‌ها باید بزرگ‌تر باشد تا معامله به سود برسد، که این خود ریسک بیشتری را به همراه دارد.
• دشواری در پیش‌بینی حرکت قیمت‌ها: با افزایش اسپرد، پیش‌بینی حرکت قیمت‌ها دشوارتر می‌شود. این می‌تواند منجر به ابهام در تشخیص ارزش واقعی دارایی‌ها شود و باعث افزایش ریسک در معاملات گردد.
• تأثیر بر استراتژی‌های معاملاتی خاص (مثل اسکالپینگ): استراتژی‌هایی مانند اسکالپینگ که به معاملات سریع و کوتاه‌مدت متکی هستند، بیشتر تحت تأثیر واید شدن اسپرد قرار می‌گیرند. در این استراتژی‌ها، حاشیه سود کوچک است و افزایش اسپرد می‌تواند به سرعت سودهای کوچک را از بین ببرد.
• چالش در مدیریت ریسک: آگاهی از زمان‌های واید شدن اسپرد به معامله‌گر این امکان را می‌دهد که استراتژی‌های بهتری برای ورود و خروج از بازار داشته باشد. به‌طور مثال، معامله‌گر می‌تواند حد ضررها و سودها را به گونه‌ای تنظیم کند که در صورت واید شدن اسپرد، از شرایط ناخواسته جلوگیری شود.
• تأثیر بر سفارشات ورود و حد ضرر: هنگام ثبت سفارشات ورود و حد ضرر، باید اسپرد را در نظر گرفت. اگر اسپرد زیاد باشد، احتمال فعال شدن غیرمنتظره سفارشات وجود دارد. معامله‌گر باید در چنین شرایطی سفارشات گسترده‌تری ثبت کند تا از این مشکل جلوگیری کند.

مفهوم واید اسپرد در بازارهای مالی مختلف

در بازارهای مختلف، اسپرد واید به شرایط زیر گفته می‌شود:

• بازار ارز (Forex Market): اختلاف قیمت خرید و فروش یک جفت ارز مانند یورو/دلار آمریکا؛
• بازار سهام (Stock market): اختلاف بین قیمت پیشنهادی خرید (Bid) و قیمت پیشنهادی فروش (Ask) یک سهم؛
• بازار کریپتوکارنسی (Cryptocurrency market): اختلاف قیمت خرید و فروش یک ارز دیجیتال مانند بیت کوین؛
• بازار اوراق قرضه (Bond Market): اختلاف بین قیمت خرید و فروش اوراق قرضه؛
• بازار کالاها (Commodities Market): تفاوت بین قیمت خرید و فروش یک کالا؛
• بازار مشتقات (Derivatives Market): تفاوت بین قیمت خرید و فروش قراردادهای آتی (Futures) یا اختیار معامله (Options).

در همۀ بازارهای مالی، واید شدن اسپرد در بازارهای کم نقدشونده و نامتعادل که تقاضا و عرضه مناسب نیست، رخ می‌دهد که باعث افزایش ریسک و هزینه معاملات می‌شود. به‌عنوان یک معامله‌گر و سرمایه‌گذار بازارهای مالی، شما باید به این مسئله توجه داشته باشید تا بتوانید معاملات موفق و سودآوری داشته باشید.

چگونه اسپرد را کم کنیم

استراتژی‌های معاملاتی واید اسپرد

همان‌طور که می‌دانید، اسپرد (spread) اصلی‌ترین هزینه در معاملات فارکس است؛ بنابراین هرچه اسپرد بیشتر باشد، در نهایت منجر به هزینه معاملاتی بیشتری خواهد شد. دوره‌های نوسان بالا، جفت ارزهای غیرنقدشونده و لورج (در کنار سایر عوامل) می‌توانند بر کل هزینه‌هایی که برای معاملات خود پرداخت می‌کنید، تأثیر بگذارند. با ترکیب سه استراتژی زیر می‌توانید خطر معامله با اسپرد بالا را کاهش دهید.

درک شرایط بازار

برای مقابله با اسپردهای بالا، اولین قدم درک شرایط بازار است. اسپردها در مواقعی که نوسانات بالا، نقدینگی پایین یا رویدادهای اقتصادی مهم رخ دهند، افزایش می‌یابند. سه عامل اصلی مؤثر بر اسپردها عبارتند از:

• نوسانات (Volatility): تغییرات بزرگ قیمت ناشی از داده‌های اقتصادی یا اخبار فوری که می‌توانند اسپرد را افزایش دهند.
• نقدینگی (Liquidity): کاهش تعداد معامله‌گران در بازار باعث کاهش نقدینگی و افزایش اسپردها می‌شود.
• اخبار (News): پیش از انتشار اخبار مهم، تأمین‌کنندگان نقدینگی اسپردها را افزایش می‌دهند تا ریسک را پوشش دهند.

اسپرد معمولاً پس از رویدادهای خبری به حالت عادی برمی‌گردد، بنابراین بهترین کار صبر کردن تا کاهش اسپرد و سپس معامله است. همچنین، با پیگیری تقویم اقتصادی و اطلاع از اخبار مهم، می‌توانید زمان مناسب برای معامله را انتخاب کنید.

برخی از رویدادهایی که می‌توانند نوسانات و اسپرد فارکس را افزایش دهند، عبارت‌اند از:

• انتشار تولید ناخالص داخلی (GDP): ارزش کل کالاها و خدمات نهایی یک کشور در یک دوره خاص؛
• شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI): معیاری از تغییرات قیمت کالاهای مصرفی یک کشور (یا داده‌های تورم)؛
• اشتغال غیرکشاورزی (NFP) ایالات متحده آمریکا: گزارشی ماهانه که به‌طور معمول در اولین جمعه هر ماه منتشر می‌شود و تعداد افراد فعال اقتصادی در ایالات متحده، به‌جز کارگران مزرعه را مشخص می‌کند.

با اطلاع از این عوامل می‌توانید انتظار اسپردهای بالاتر را داشته باشید، استراتژی‌های خود را براساس آن تنظیم کنید و برای رویدادها آماده باشید.

انتخاب جفت ارزهای فارکس با نقدینگی بالا

برای کاهش اسپردها، انتخاب جفت ارزهای فارکس با نقدینگی بالا یکی از استراتژی‌های مفید است. جفت ارزهای اصلی معمولاً کمترین اسپرد را دارند و به دلیل حجم بالای معاملات، نقدینگی بالایی دارند. نمونه‌های این جفت ارزها عبارت‌اند از:

• EUR/USD؛
• USD/JPY؛
• GBP/USD؛
• USD/CHF.

این جفت ارزها با وجود حجم بالا، همیشه اسپرد پایینی ندارند، زیرا نوسانات بازار و اخبار می‌توانند تأثیرگذار باشند. در مقابل، ارزهای بازارهای نوظهور معمولاً اسپرد بالاتری دارند. به همین دلیل، بسیاری از معامله‌گران تصمیم می‌گیرند که جفت ارزهای نوظهور را در اندازه‌های لات کوچک‌تر از حد معمول معامله کنند تا ریسک و هزینه‌ها را کاهش دهند.

جفت ارزهای اصلی مانند USD/JPY و EUR/USD معمولاً اسپرد کمتری دارند (به‌ترتیب ۰.۷ و ۰.۶ پیپ)، در حالی که ارزهای بازارهای نوظهور مثل CAD/CNH و AUD/CNH اسپرد بیشتری دارند.

معامله در ساعات کلیدی روز

در ساعات کلیدی روز مانند جلسات لندن، نیویورک، سیدنی و توکیو، اسپرد فارکس معمولاً به‌دلیل حجم بالای معاملات ارز در کمترین میزان خود قرار دارد. بنابراین برای بهره‌مندی از اسپردهای پایین، بهتر است در این ساعات معامله کنید.

خصوصاً زمانی که جلسات لندن و نیویورک هم‌پوشانی دارند (بین ساعت ۸ صبح تا ۱۱ شب به وقت شرق آمریکا)، اسپردها ممکن است حتی کمتر شوند، که این زمان را به بهترین فرصت برای معامله تبدیل می‌کند.

بهینه‌سازی اجرای سفارش

• استفاده از سفارشات با حد مجاز: به‌جای سفارشات بازار، از سفارشات با حد مجاز استفاده کنید تا در سطوح قیمت خاص خرید و فروش کنید و از اسپردهای بالا جلوگیری نمایید.
• استفاده از سفارشات حد ضرر و برداشت سود: سفارشات Stop loss برای محدودکردن ضرر و Take profit برای تضمین سود در سطح مشخص، به‌ویژه در بازارهای پرنوسان بسیار مفید هستند.

تنوع بخشیدن به استراتژی‌های معاملاتی

اگر یک استراتژی به دلیل اسپرد بالا کمتر سودآور است، استراتژی‌های دیگری مانند معاملات نوسانی یا پوزیشنی می‌توانند تحت شرایط خاص بازار مؤثرتر باشند. این امر به شما کمک می‌کند تا با نوسانات و اسپردهای بالا بهتر کنار بیایید.

مراقبت از اسپردهای بروکر

بروکرهای مختلف اسپردهای متفاوتی دارند. مقایسه اسپردهای بروکرها به شما کمک می‌کند تا انتخاب بهتری داشته باشید. البته علاوه بر اسپرد، باید عواملی مانند قابلیت اطمینان، پشتیبانی مشتری و شرایط معاملاتی را نیز در نظر بگیرید.

خدمات FORFX

FORFX یکی از شرکت‌های برتر پراپ تریدینگ است که به معامله‌گران ایرانی این امکان را می‌دهد تا بدون نیاز به سرمایه‌گذاری شخصی توانایی‌های خود را در معاملات فارکس امتحان کنند و سود به‌دست آورند. این شرکت با یک ابتکار عمل و نوآوری در ایجاد مسیری به نام «حساب لایو»، فرایند کسب سرمایه را برای تریدرها بسیار آسان‌تر کرده است.

FORFX دو مدل حساب، لایو و دمو، را برای دسترسی به سرمایه ارائه می‌دهد. در مدل نوآورانه‌ و منحصربه‌فرد حساب لایو، معامله‌گر حسابی را در بروکر اپوفایننس افتتاح می‌کند و با حساب شخصی خود در چالش‌ FORFX شرکت می‌کند. اگر موفق شود، حساب او به حساب فاندشده تبدیل می‌شود و به‌راحتی سرمایه مورد نیاز را دریافت می‌کند. در صورت شکست در چالش می‌تواند با همان حساب خود بارها تلاش کند و نکته قابل‌توجه این است که هزینه‌ اضافی بابت شرکت در چالش پرداخت نخواهد کرد.

سخن پایانی

واید شدن اسپرد در بازارهای مالی پدیده‌ای است که می‌تواند تأثیرات قابل‌توجهی بر معاملات و استراتژی‌های معامله‌گران داشته باشد. درک عوامل مؤثر بر این پدیده و چگونگی مدیریت آن یک عامل تعیین‌کننده در موفقیت معاملات شما است. کاهش نقدینگی، افزایش ریسک و نوسانات از جمله دلایل اصلی این پدیده در ساعات خاص یا شرایط بازار پرنوسان محسوب می‌شوند. بااین‌حال، گسترش اسپرد همیشه یک چالش نیست. برخی معامله‌گران حرفه‌ای از این پدیده برای کسب سود بیشتر استفاده می‌کنند. آن‌ها با شناسایی الگوهای اسپرد و پیش‌بینی تغییرات آن می‌توانند فرصت‌های معاملاتی سودآور را شناسایی و از آن‌ها به‌نفع خود استفاده کنند. درک عمیق این پدیده، استفاده از ابزارهای مدیریت ریسک مناسب و انعطاف‌پذیری در استراتژی‌های معاملاتی، کلید موفقیت در چنین شرایطی است.

منابع: + + +