سواپ در فارکس چیست؟

سواپ در فارکس به اختلاف نرخ بهره بین دو ارز یک جفت گفته می‌شود که به صورت هزینه یا درآمد، برای باز نگه داشتن معاملات به صورت شبانه به حساب شما اعمال می‌گردد. بسته به جهت معامله و تفاوت نرخ بهره ارزها، این مبلغ می‌تواند مثبت یا منفی باشد و بر سود و زیان نهایی شما تأثیر مستقیم دارد. برای آشنایی کامل با نحوه محاسبه، مشاهده نرخ سواپ در متاتریدر و استراتژی‌های مرتبط با آن، ادامه این مقاله را مطالعه کنید.

‌سواپ در فارکس چیست؟

سواپ در فارکس که با نام‌های سواپ فارکس یا نرخ رول‌اور فارکس هم شناخته می‌شود، به سود یا بهره‌ای گفته می‌شود که برای موقعیت معاملاتی که به‌صورت شبانه‌ نگهداری می‌شود، دریافت یا پرداخت می‌شود. به بیان دیگر، سواپ به هزینه‌ای (یا سودی) گفته می‌شود که معامله‌گر در قبال نگه‌داشتن پوزیشن معاملاتی خود به مدت بیش‌از یک روز به بروکر پرداخت می‌کند یا از بروکر دریافت می‌کند.

در بازار فارکس، معامله‌گران در واقع ارزها را قرض می‌گیرند و سپس آن‌ها را می‌فروشند یا می‌خرند. هر جفت ارز شامل ارز پایه و ارز مظنه می‌شود. ارز پایه، ارزی است که ما خریداری می‌کنیم و ارز مظنه ارزی است که با آن خرید می‌کنیم. ارز پایه، پول ما است و صرافی به‌صورت روزانه از آن استفاده می‌کند؛ بنابراین باید درصد مشخصی را برای آن به ما پرداخت کند.

ارز مظنه متعلق به بانک است و ما آن را از بانک قرض می‌کنیم؛ بنابراین ما برای استفاده از ارز آن‌ها، مانند وام به بانک بهره پرداخت می‌کنیم. زمانی که شما یک پوزیشن معاملاتی را برای بیش از یک روز باز نگه می‌دارید، در واقع وام خود را به بروکر تمدید می‌کنید.

زمانی که نرخ بهرۀ ارز خریداری‌شده بیشتر از نرخ بهرۀ ارز فروخته‌شده باشد، شما سود سواپ دریافت می‌کنید؛ یعنی سواپ به حساب معاملاتی اضافه خواهد شد و زمانی که نرخ بهرۀ ارز فروخته‌شده بیشتر از نرخ بهرۀ ارز خریداری‌شده باشد، شما زیان سواپ پرداخت می‌کنید؛ یعنی سواپ از حساب شما کسر می‌شود. فرض کنید شما جفت ارز یورو/دلار را خریداری می‌کنید. نرخ بهره یورو ۲% و نرخ بهره دلار ۱% است. در این حالت، شما سود سواپ دریافت خواهید کرد.

جدول سواپ جفت ارزها

بنابراین، اگر مشتری در پایان جلسه معاملاتی نیویورک دارای پوزیشن باز باشد، عملیات سواپ با ارزها اعمال می‌شود. این بدان معنی است که پوزیشن به‌طور همزمان برای روز جدید بسته و باز می‌شود؛ اما در حساب معاملاتی مشتری هیچ بستن و بازکردن واقعی وجود ندارد. بلکه به‌سادگی بهرۀ اضافه یا کسرشده نمایش داده می‌شود.

روزی وجود دارد که عملیات سواپ سه برابر می‌شود که برای جفت ارزهای فارکس، این روز چهارشنبه شب است. این امر به این دلیل است که تسویه حساب پوزیشنی که روز چهارشنبه باز است، در روز جمعه انجام می‌شود. بنابراین، محاسبات سواپ باید سه روز (جمعه، شنبه و یکشنبه) را پوشش دهد زیرا روز کاری بعد از جمعه، دوشنبه است. به همین دلیل کارمزد سواپ آخر هفته به صورت سه برابر محاسبه می‌شود.

swap در فارکس به‌عنوان یک استراتژی معاملاتی، برای هر ابزار متفاوت است. محاسبه دائمی آن راحت نیست؛ بنابراین کارگزاران جداول سواپ ویژه‌ای را ارائه می‌دهند.

توجه داشته باشید که نباید نرخ بهرۀ رول‌اور را با تمدید اشتباه بگیرید. تمدید به فرایند طولانی‌ترکردن تاریخ تسویه یک معامله باز اشاره دارد. نرخ بهرۀ رول‌اور، به اختلاف نرخ بهره بین دو ارزی ارتباط دارد که در معامله حضور دارند (که به‌عنوان نرخ سواپ هم شناخته می‌شود). اساساً سواپ شبیه به گرفتن وام است که روی آن باید بهره پرداخت کنید یا دریافت نمایید.

در بازار فارکس، هر ارز دارای نرخ بهره خاص خود است که توسط بانک مرکزی آن کشور تعیین می‌گردد. اینکه معامله‌گر سواپ دریافت یا پرداخت کند، به نرخ بهره هر یک از ارزهای موجود در جفت ارز بستگی دارد.

نرخ سواپ چیست؟

نرخ سواپ که با نام‌های نرخ بهره رول‌اور، سواپ رول‌اور یا نرخ رول‌اوور هم شناخته می‌شود، مبلغ بهره‌ای است که برای نگه‌داشتن یک موقعیت معاملاتی به‌صورت شبانه پرداخت یا دریافت می‌شود. این هزینه زمانی اعمال می‌شود که معاملات با اهرم انجام شود؛ زیرا معامله‌گرانی که موقعیت اهرمی می‌گیرند، در واقع برای بازکردن موقعیت خود، وجوه را قرض می‌کنند.

انواع سواپ در فارکس

انواع مختلفی از swap در فارکس وجود دارد که عبارت‌اند از:

سواپ ارز (Currency Swap)

ارزش معاملات در بازارهای ارز از سایر بازارها بیشتر است و سواپ ارز، راهی کارآمد برای پوشش ریسک فارکس ارائه می‌دهد. این قرارداد مشتقه به دو طرف اجازه می‌دهد تا جریان نقدی آینده خود را در دو ارز مختلف مبادله کنند؛ به عبارت دیگر، ارز مورد نیازشان را در آینده با نرخ توافق‌شده امروز دریافت یا پرداخت کنند. دو نوع اصلی سواپ ارز شامل نرخ ثابت به ثابت و نرخ ثابت به شناور است.

فرض کنید یک شرکت ایرانی برای واردات آتی از چین به یوان نیاز دارد اما نگران نوسانات نرخ ارز است. این شرکت می‌تواند از طریق یک قرارداد سواپ ارز، یوان مورد نیاز خود را در آینده با نرخ توافق‌شده امروز دریافت کند. در مقابل، شرکت متعهد می‌شود که در تاریخ مشخصی، معادل ریالی یوان دریافتی را به طرف دیگر پرداخت نماید.

سواپ نرخ بهره (Interest Rate Swap)

محبوب‌ترین و رایج‌ترین نوع سواپ در فارکس، سواپ نرخ بهره است و به تفاوت نرخ بهرۀ دو ارز در یک جفت ارز اشاره دارد. این قرارداد به دو طرف اجازه می‌دهد تا جریان‌های نقدی ثابت و شناور را روی یک سرمایه‌گذاری یا وام با بهره مبادله کنند.

قراردادهای سواپ (swap) در فارکس، قراردادهای مشتقه‌ای هستند که طی آن دو طرف، جریان‌های نقدی را با یکدیگر مبادله می‌کنند. برای مثال، در سواپ نرخ بهره، وجوه مربوط به بهره مبادله می‌شود، در حالی که در سواپ ارز، مبالغ مساوی پول به دو واحد پولی متفاوت تبادل می‌گردد. در سواپ نرخ بهره، این مبادله بر اساس یک مبلغ اصلی فرضی (که واقعاً رد و بدل نمی‌شود) و برای پوشش ریسک نرخ بهره یا سفته‌بازی انجام می‌شود.

فرض کنید یک کسب‌وکار به‌دنبال دریافت وام با نرخ ثابت است؛ اما در بازار با نرخ‌های جذابی مواجه نمی‌شود. از طرف دیگر، شرکت دیگری ممکن است تمایل به دریافت وام با نرخ شناور داشته باشد. با استفاده از سواپ نرخ بهره، این دو شرکت می‌توانند جریان‌های نقدی مورد نظر خود را دریافت کنند.

سواپ کالا (Commodity Swap)

سواپ کالا در بین شرکت‌هایی که از مواد اولیه برای تولید کالا یا محصولات نهایی استفاده می‌کنند، رایج است. این نوع سواپ به مبادله جریان نقدی مرتبط با دو کالای مختلف اشاره دارد. به عبارت دیگر، سواپ کالایی، نوعی قرارداد مشتقه است که در آن، دو طرف قرارداد متعهد می‌شوند که جریان‌های نقدی مرتبط با دو کالای مختلف را در یک دورۀ زمانی مشخص مبادله کنند.

در یک سواپ کالایی دو طرف توافق می‌کنند که در تاریخ‌های مشخصی در آینده، مقادیر مشخصی از دو کالای مختلف را با قیمت‌های از پیش تعیین‌شده به یکدیگر تحویل دهند. درصورتی‌که قیمت مواد اولیه تغییر کند، سود حاصل از محصول نهایی ممکن است کاهش یابد. سواپ کالا به طرفین قرارداد این امکان را می‌دهد که وجهی را براساس قیمت کالا در مقابل نرخ ثابت دریافت کنند.

فرض کنید یک شرکت هواپیمایی نگران افزایش قیمت سوخت در آینده است. این شرکت می‌تواند با یک شرکت نفتی وارد قرارداد سواپ کالایی شود و متعهد شود که در آینده مقادیر مشخصی از نفت را با قیمت از پیش تعیین‌شده به شرکت نفتی تحویل دهد. در مقابل شرکت نفتی متعهد می‌شود که در آینده مقادیر مشخصی از سوخت را با قیمت از پیش تعیین‌شده به شرکت هواپیمایی تحویل دهد.

سواپ اعتباری (Credit Default Swap)

سواپ اعتباری که به تبادل ریسک اعتباری (Credit Risk Swap) یا قرارداد مبادله ریسک نکول (Credit Default Swap – CDS) هم معروف است، نوعی قرارداد مشتقه است که در آن دو طرف قرارداد ریسک اعتباری یک مرجع اعتباری (مانند یک شرکت یا یک دولت) را با یکدیگر مبادله می‌کنند.

سواپ اعتباری به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که ریسک اعتباری خود را در قبال یک مرجع اعتباری خاص به طرف دیگر قرارداد منتقل کنند. این سواپ می‌تواند به‌عنوان ابزاری برای کسب سود از ریسک اعتباری توسط سرمایه‌گذارانی که پیش‌بینی می‌کنند که مرجع اعتباری در آینده دچار نکول خواهد شد، مورد استفاده قرار گیرد.

به‌عنوان مثال فرض کنید یک سرمایه‌گذار در اوراق قرضۀ یک شرکت سرمایه‌گذاری کرده است. این سرمایه‌گذار نگران است که شرکت در آینده دچار نکول شود. سرمایه‌گذار می‌تواند با یک بانک وارد قرارداد سواپ اعتباری شود و حق دریافت پرداخت را در صورت نکول شرکت از بانک خریداری کند.

سواپ منفی در فارکس چیست

سواپ بازده کل (Total Return Swap)

سواپ بازده کل (Total Return Exchange) به سرمایه‌گذار امکان می‌دهد تا بدون مالکیت واقعی، از مزایای اوراق بهادار بهره‌مند شود. در این نوع سواپ، یک طرف بازده کل اوراق توافق‌شده را به طرف دیگر پرداخت کرده و در مقابل، نرخ ثابت یا شناور دریافت می‌کند. به عبارت دیگر، دو طرف توافق می‌کنند که جریان‌های نقدی مرتبط با اوراق بهادار، شامل سود پرداختی و بازده سرمایه را در تاریخ‌های مشخصی با یکدیگر مبادله کنند.

سواپ بازده کل به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که ریسک نوسانات قیمت اوراق بهادار را در آینده کاهش دهند و جریان نقدی خود را به‌طور مؤثرتری مدیریت کنند. همچنین این سواپ می‌تواند به‌عنوان ابزاری برای کسب سود از نوسانات قیمت اوراق بهادار مورد استفاده قرار گیرد.

سواپ تورمی

سواپ تورمی یا تبادل تورمی، نوعی قرارداد مشتقه است که در آن دو طرف، جریان‌های نقدی مرتبط با دو شاخص تورمی مختلف را در تاریخ‌های مشخصی در آینده با یکدیگر مبادله می‌کنند. این جریان‌ها شامل سود پرداختی و بازده سرمایه می‌شود. سواپ تورمی به عنوان ابزاری برای محافظت از ارزش دارایی‌ها در برابر تورم استفاده می‌شود و به سرمایه‌گذاران و شرکت‌ها امکان می‌دهد تا ریسک تورم را در آینده کاهش دهند.

نحوه محاسبه سواپ در فارکس

همانطور که می‌دانید، معامله‌گران فارکس از جفت ارز استفاده می‌کنند که در آن، ارز پایه در ابتدای جفت و ارز دوم (مظنه) در انتهای جفت قرار می‌گیرد. به‌عنوان مثال در جفت پوند انگلیس به دلار آمریکا (GBP/USD)، پوند ارز پایه و دلار ارز دوم (مظنه) است. هر بار که معامله‌گری موقعیتی را باز می‌کند، در واقع دو معامله انجام می‌دهد: خرید یک ارز از جفت و فروش ارز دیگر.

همانطور که گفته شد، اگر ارز خریداری‌شده دارای نرخ بهره بالاتری نسبت به ارز فروخته‌شده باشد، swap در فارکس به حساب معاملاتی اضافه خواهد شد؛ اما اگر نرخ بهره برای ارز خریداری شده پایین‌تر باشد، سواپ از حساب کسر می‌شود.

توجه داشته باشید که سواپ زمانی رخ نمی‌دهد که معامله‌ای در همان روز انجام شده و بسته شود؛ بنابراین اگر معامله‌گری موقعیتی را باز کند و در همان روز آن را ببندد، هیچ نرخ بهره‌ای اعمال نخواهد شد؛ اما اگر تصمیم بگیرد موقعیت را برای بیش از یک روز باز نگه دارد، سواپ اعمال می‌گردد.

محاسبۀ سواپ در فارکس به عوامل مختلفی از جمله موارد زیر بستگی دارد:

• حجم معامله: تعداد واحدهای ارزی که در معامله خریداری یا فروخته شده است؛
• نرخ سواپ: نرخ بهرۀ روزانه برای هر ارز در جفت ارز؛
• زمان پوزیشن باز: تعداد روزهایی که پوزیشن معاملاتی باز نگه داشته می‌شود.

فرمول کلی برای محاسبه سواپ به‌صورت زیر است:

سواپ = (ارزش پیپ * نرخ سواپ * تعداد شب ها) / ۱۰

به‌عنوان مثال فرض کنید شما یک مینی لات (۱۰,۰۰۰ واحد) از جفت ارز GBP/USD را به‌صورت لانگ (خرید) معامله می کنید و حساب شما با دلار آمریکا (USD)  تنظیم شده است.

ارزش پیپ: ۱ دلار آمریکا

نرخ سواپ (لانگ): ۳.۳۱۵۴- (منفی)

هزینۀ سواپ: (۱ * ۳.۳۱۵۴ * ۱) / ۱۰ = ۰.۳۳- دلار آمریکا (منفی)

مقدار سواپ به ابزار مالی مورد معامله بستگی دارد و بسته به موقعیتی که می‌گیرید، می‌تواند یک نرخ مثبت یا منفی باشد. اگر منفی باشد، برای نگه‌داشتن موقعیت یک‌شبه از معامله‌گر هزینه دریافت می‌شود. اگر مثبت باشد معامله‌گر برای حفظ موقعیت یک‌شبه اعتبار خواهد داشت.

علاوه‌بر فرمول کلی، روش‌های دیگری هم برای محاسبه سواپ در فارکس وجود دارد. بسیاری از پلتفرم‌های معاملاتی فارکس ابزاری برای محاسبه سواپ را ارائه می‌دهند. شما می‌توانید با واردکردن اطلاعات معامله خود سواپ را به‌طور دقیق محاسبه کنید. همچنین می‌توانید از ماشین حساب‌های سواپ آنلاین برای محاسبه سواپ استفاده کنید.

محاسبه سواپ در بازار فارکس بخش مهمی از معاملات فارکس است. با محاسبۀ دقیق آن می‌توانید از ضررهای غیرمنتظره جلوگیری کنید و سودآوری معاملات خود را افزایش دهید.

سیو سود در فارکس را چگونه انجام دهیم؟

استراتژی‌های معاملاتی سواپ در بازار فارکس

استراتژی‌های مختلفی برای معامله سواپ در فارکس وجود دارد. این استراتژی‌ها شامل نگهداری طولانی‌مدت یا کوتاه‌مدت یک موقعیت و همچنین پوشش ریسک و مدیریت ریسک با استفاده از سواپ می‌شوند. در ادامه به توضیح برخی از این استراتژی‌ها می‌پردازیم.

استراتژی موقعیت لانگ (نگهداری بلندمدت)

معامله‌گران بلندمدت که موقعیت خود را برای مدت طولانی‌تری باز نگه می‌دارند، باید به نرخ سواپ توجه زیادی کنند؛ زیرا این نرخ هر روز به موجودی حساب آن‌ها اضافه می‌شود. با گذشت زمان، هزینه‌های سواپ برای معاملات بلندمدت می‌تواند قابل توجه باشد.

استراتژی موقعیت شورت (نگهداری کوتاه‌مدت)

نرخ سواپ در بازار فارکس برای معامله‌گران کوتاه‌مدت تأثیر کمتری نسبت به معاملات بلندمدت دارد؛ زیرا آن‌ها موقعیت خود را برای مدت زمان کمتری باز نگه می‌دارند.

معاملات کری (Carry) یا کسب سود از بهره

معاملۀ کری شامل انجام معامله‌ای است که در آن شما ارزی با نرخ بهره پایین قرض می‌گیرید و در ارزی با نرخ بهره بالا سرمایه‌گذاری می‌کنید. معامله کری یک استراتژی معاملاتی بلندمدت است و انتخاب ارزهایی که اختلاف نرخ ارز قابل توجهی دارند، مهم است. ریسک ذاتی این استراتژی این است که یک حرکت غیرمنتظره در بازار می‌تواند هر سودی را که از جمع‌آوری سواپ روزانه به دست می‌آید، از بین ببرد.

پوشش ریسک با سواپ در فارکس

سواپ ارز را می‌توان برای پوشش ریسک ناشی از نوسانات نرخ ارز استفاده کرد. با استفاده از سواپ در فارکس می‌توانید، سرمایۀ خود را در برابر تغییرات غیرمنتظره در ارزش ارز حفظ کنید.

مدیریت ریسک با سواپ در فارکس

سواپ ارز می‌تواند برای معامله‌گران فارکس ابزار مفیدی باشد؛ زیرا مبالغی که مبادله می‌شوند (ارز پایه و ارز مظنه) را می‌توان به‌عنوان وثیقه برای بازپرداخت وام استفاده کرد.

هزینه سواپ در فارکس به چه عواملی بستگی دارد؟

هزینه سواپ در فارکس به عوامل مختلفی از جمله بروکر آنلاین شما بستگی دارد؛ بنابراین پیش‌از شروع معاملات در مورد بروکرهای مختلف تحقیق کنید تا بهترین بروکر را متناسب با نیازهای خود پیدا کنید. هزینه سواپ در معاملات فارکس بسته به موارد زیر تغییر می‌کند:

• نوع موقعیت خرید یا فروش؛
• ابزار معاملاتی؛
• تعداد روزهایی که موقعیت باز است؛
• ارزش اسمی موقعیت.

مزایا و معایب سواپ در فارکس

سواپ در بازار فارکس می‌تواند مزایا و معایبی برای معامله‌گران فارکس داشته باشد.

مزایای سواپ در فارکس شامل موارد زیر است:

• کسب سود: معامله‌گران می‌توانند از تفاوت نرخ بهره دو ارز برای کسب سود استفاده کنند.
• کاهش ریسک: تریدرها می‌توانند از استراتژی‌های معاملاتی سواپ برای کاهش ریسک معاملات خود استفاده کنند.
• حفاظت از ارزش دارایی‌ها: معامله‌گرها می‌توانند از سواپ برای محافظت از ارزش دارایی‌های خود در برابر نوسانات نرخ بهره استفاده کنند.

در عین حال، سواپ در معاملات فارکس معایب زیر را هم دارا است:

• پیچیدگی: محاسبۀ سواپ می‌تواند پیچیده باشد.
• ریسک: سواپ می‌تواند ریسک معاملات را افزایش دهد.
• هزینه: معامله‌گران باید هزینۀ سواپ را به بروکر خود پرداخت کنند.

معرفی بهترین استراتژی داوجونز

ریسک‌های ناشی از تغییرات ناگهانی نرخ سواپ

تغییرات ناگهانی و غیرمنتظره در نرخ سواپ، ریسک‌های جدی برای تریدرها به‌همراه دارد، به‌ویژه زمانی که تصمیمات غیرمنتظره بانک‌های مرکزی باعث نوسانات شدید در بازار فارکس و تغییر قابل‌توجه سواپ‌ها می‌شود. تریدرهایی که به استراتژی‌های بلندمدت متکی هستند و به این تغییرات توجهی ندارند، ممکن است با ضررهای غیرمنتظره مواجه شوند؛ به‌طور مثال، کاهش ناگهانی نرخ بهره می‌تواند سواپ منفی و هزینه‌های اضافی نگهداری پوزیشن ایجاد کند که منجر به زیان مالی می‌شود.

نحوه تأثیر تغییرات سواپ بر پوزیشن‌های کوتاه‌مدت

برای تریدرهای کوتاه‌مدت، سواپ تأثیر غیرمستقیمی دارد. اگرچه پوزیشن‌هایشان کوتاه‌مدت است، اما تغییرات نرخ سواپ می‌تواند آنها را به سمت انتخاب گزینه‌هایی با هزینه نگهداری کمتر هدایت کند. به عنوان مثال، در شرایط سواپ منفی، ممکن است از نگهداری شبانه پوزیشن خودداری کرده و برای جلوگیری از هزینه‌های اضافی، استراتژی خود را سریع‌تر تطبیق دهند.

تأثیر تغییرات نرخ سواپ بر تصمیمات استراتژیک در مقایسه با تحلیل‌های فنی

در بسیاری از استراتژی‌ها، تحلیل فنی بخش اصلی تصمیم‌گیری است، اما تغییرات نرخ سواپ یک عامل کلیدی برای تکمیل آن است. تحلیل سواپ به عنوان یک شاخص کمکی، دقت تصمیمات را بالا می‌برد و ترکیب آن با تحلیل فنی به تریدر امکان می‌دهد استراتژی‌هایی را طراحی کند که همزمان بر اساس قیمت و سواپ بهینه شده‌اند و دیدگاهی جامع‌تر ارائه می‌دهند.

تأثیر تغییرات نرخ سواپ بر تصمیمات در شرایط اقتصادی خاص

در شرایط اقتصادی خاص مانند بحران‌های مالی، تغییرات نرخ سواپ نقش مهمی در تصمیمات معاملاتی دارد. برای مثال، در دوره‌های کاهش نرخ بهره، سواپ‌ها ممکن است کاهش یافته یا منفی شوند و تریدرها را مجبور به بازنگری در استراتژی‌های بلندمدت خود کنند. برعکس، در شرایطی که یک کشور نرخ بهره را افزایش می‌دهد، سواپ برای ارز آن کشور افزایش یافته و انگیزه‌ای برای انتخاب آن جفت ارز توسط تریدرها ایجاد می‌کند.

تغییرات نرخ سواپ؛ بنابراین، نه‌تنها به‌عنوان یک عامل جانبی درنظر گرفته نمی‌شود، بلکه به بخش اصلی تصمیمات استراتژیک تبدیل می‌شود، به‌ویژه برای کسانی که در بازار فارکس به‌دنبال بهینه‌سازی سود خود در بلندمدت و کوتاه‌مدت هستند.

تأثیر سواپ بر استراتژی‌های بلندمدت

در فارکس، برای تریدرهایی که استراتژی‌های بلندمدت دارند، نرخ‌های سواپ یک عامل مهم است. زمانی که تریدر پوزیشنی را شبانه نگه می‌دارد، اگر جفت ارز معامله‌شده نرخ بهره بالاتری نسبت به ارز مقابل داشته باشد، می‌تواند از سواپ مثبت بهره‌مند شود. این به معنای آن است که علاوه بر سود حاصل از تغییرات قیمت، از اختلاف نرخ‌های بهره نیز به عنوان یک درآمد جانبی سود خواهد برد.

در این شرایط، استراتژی‌هایی مانند carry trade که به حفظ پوزیشن‌های بلندمدت متکی هستند، به‌ویژه برای افرادی که به‌دنبال کسب درآمد ثابت از تفاوت نرخ‌های بهره هستند، بهینه می‌شوند. این افراد نه‌تنها از حرکت‌های بازار سود می‌برند، بلکه از سواپ به‌عنوان یک مزیت اضافی بهره‌مند می‌شوند که می‌تواند به سود کلی معامله اضافه کند.

سواپ و مدیریت ریسک

یکی از جنبه‌های کمتر شناخته‌شده سواپ در فارکس، ارتباط آن با مدیریت ریسک است. سواپ‌ها، به‌ویژه در زمان نوسانات نرخ بهره، می‌توانند مستقیماً بر فرایند مدیریت ریسک و ثبات سود و زیان تأثیر بگذارند. اگر تریدرها از تفاوت‌های سواپ آگاهی داشته باشند، می‌توانند در شرایط سواپ منفی، پوزیشن‌های خود را برای جلوگیری از هزینه‌های اضافی تنظیم کنند.

این دقت در مدیریت هزینه‌های نگهداری پوزیشن، به کاهش ریسک ناشی از پرداخت سواپ‌های منفی کمک کرده و فرصتی برای مدیریت دقیق‌تر ریسک‌های حرکت قیمت فراهم می‌کند. بنابراین، به‌کارگیری سواپ‌ها به عنوان بخشی از استراتژی مدیریت ریسک، برای تریدرهایی که به دنبال به حداقل رساندن ضررهای خود هستند، مزایای زیادی دارد.

سواپ در استراتژی‌های معاملاتی کوتاه‌مدت

برای تریدرهای کوتاه‌مدت، سواپ تأثیر کمتری در تصمیمات معاملاتی دارد اما همچنان یک عامل مهم است. از آنجا که پوزیشن‌ها برای مدت کوتاهی باز می‌مانند، تریدر ممکن است سود یا هزینه قابل توجهی از نرخ‌های سواپ دریافت یا پرداخت نکند.

با این حال، اگر تریدر بخواهد پوزیشن خود را برای مدت طولانی‌تری باز نگه دارد، باید توجه ویژه‌ای به نرخ سواپ داشته باشد. در این حالت، انتخاب جفت ارز با تفاوت نرخ بهره می‌تواند هزینه‌ها را کاهش دهد، درحالی‌که سواپ منفی فشار مالی را افزایش می‌دهد. بنابراین، سواپ حتی در استراتژی‌های کوتاه‌مدت نیز نیازمند توجه و نظارت است.

تفاوت‌های سواپ در بازارهای مختلف و تأثیر آن بر استراتژی‌ها

یکی از نکات مهم، تفاوت نرخ‌های سواپ در بازارهای مختلف و براساس جفت ارزهاست که بر استراتژی‌های معاملاتی تأثیر می‌گذارد. برای مثال، سیاست‌های پولی متفاوت بانک‌های مرکزی می‌تواند سواپ‌ها را به طور قابل‌توجهی تغییر دهد و مستقیماً بر استراتژی‌های بلندمدت اثر بگذارد. بنابراین، تریدرها باید استراتژی خود را به طور مداوم با این تغییرات تطبیق دهند تا از زیان‌های غیرمنتظره جلوگیری کرده و از سواپ‌های مثبت بهره‌برداری کنند.

تفاوت پولبک و اصلاح

تحلیل سواپ به‌عنوان یک ابزار مالی

تحلیل دقیق نرخ‌های سواپ یک ابزار مالی اضافی محسوب می‌شود. نادیده گرفتن تأثیر سواپ‌ها می‌تواند سودآوری را کاهش داده یا به زیان منجر شود، به همین دلیل تحلیل‌گران به اهمیت آن پی برده‌اند. این تحلیل شامل بررسی نرخ بهره بانک‌های مرکزی و شرایط اقتصادی است و به تریدر کمک می‌کند تا علاوه بر نوسانات قیمت، از تفاوت‌های سواپ نیز سود ببرد.

پراپ FORFX

پراپ FORFX نمونه از پراپ فرم های معتبر است که با بروکر معتبر Opofinanceهمکاری می‌کند. بروکر Opofinance که در سال ۲۰۲۰ در سنت وینسنت و گرنادین‌ها تأسیس شده، اخیراً مجوز ASIC را دریافت کرده است. این همکاری میان FORFX و Opofinance به ارائه برنامه‌های مختلفی برای تریدرها در حوزه پراپ تریدینگ منجر شده است. از جمله برنامه‌های اصلی این پراپ فرم می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• طرح حساب دمو: این طرح شامل یک مدل چالش است. تریدرها می‌توانند با استفاده از این مدل با استراتژی‌های خود روند معامله‌گری خود را تست کنند.
• مدل فوق‌حرفه‌ای: این مدل نیز شامل تنظیمات ریسک نرمال و پر ریسک مشابه مدل حرفه‌ای است؛ اما با دو تفاوت اصلی. اول در مدل فوق‌حرفه‌ای، تقسیم سود به میزان ۹۰ درصد است و دوم در این مدل تریدرها می‌توانند از امکان تکرار رایگان استفاده کنند؛ هرچند که باید توجه داشته باشید که فور‌اف‌ایکس یک پراپ تریدینگ رایگان نیست.

یکی از ویژگی‌های برجسته این همکاری، برنامه حساب لایو است که به تریدرها اجازه می‌دهد با استفاده از حساب شخصی خود در چالش‌های پراپ شرکت کنند. در این طرح، نیازی به خرید جداگانه چالش نیست و تنها کافی است که تریدرها حساب پراپ خود را در بروکر Opofinance افتتاح و مبلغ موردنظر را واریز کنند. پس‌از واریز مبلغ، حساب فعال شده و چالش با انجام اولین معامله آغاز می‌شود. در صورت موفقیت در این چالش، حساب تریدر به حساب فاند شده تبدیل خواهد شد.

سخن پایانی

سواپ در فارکس یکی از مفاهیم کلیدی است که بر سود و زیان تریدر تأثیر دارد و به تفاوت نرخ بهره میان دو ارز در یک جفت ارز اشاره می‌کند. از آنجا که با باز کردن یک پوزیشن، در واقع یک ارز را قرض گرفته و دیگری را قرض می‌دهید، برای نگه داشتن آن پوزیشن، نیاز به پرداخت یا دریافت هزینه‌ای تحت عنوان سواپ خواهید داشت.

سواپ در فارکس به‌طورکلی دو جنبه اصلی دارد. نخست، اگر نرخ بهره ارزی که شما خریداری کرده‌اید بالاتر از ارزی باشد که قرض گرفته‌اید، شما به‌عنوان تریدر از سواپ مثبت بهره‌مند می‌شوید. این به این معناست که برای هر شب که پوزیشن شما باز می‌ماند، مبلغی به حساب شما واریز می‌شود.

ازسوی‌دیگر، اگر نرخ بهره ارز قرضی شما بیشتر از ارز خریداری شده باشد با سواپ منفی مواجه می‌شوید و برای نگه داشتن پوزیشن باید هزینه‌ای پرداخت کنید. این روند در طول شب‌های مختلف بسته به تغییرات نرخ بهره و تفاوت‌های اقتصادی میان کشورها متفاوت خواهد بود.

منابع: + + + + +