مارجین ترید چیست؟

در پاسخ به این سؤال که مارجین ترید چیست، می‌توان گفت که مارجین ترید یک استراتژی معاملاتی است که به سرمایه‌گذار اجازه می‌دهد تا با قرض‌گرفتن از بروکر یا سایر ارائه‌دهندگان سرویس‌های مالی، حجم بزرگ‌تری از سرمایه را نسبت به موجودی واقعی خود معامله کند. در ادامه با ما همراه شوید تا اطلاعات مهمی از این موضوع به‌دست آورید.

مارجین ترید چیست؟

برای درک بهتر مفهوم مارجین ترید، باید ابتدا با واژۀ مارجین (Margin) آشنا شویم. مارجین به‌معنای سپرده‌ای است که معامله‌گر نزد بروکر به‌عنوان وثیقه برای قرض‌گرفتن سرمایه قرار می‌دهد. به‌عبارتی، مارجین ترید به‌معنای استفاده از این سپرده به‌عنوان وثیقه برای افزایش حجم معاملات است.

به‌عنوان یک تعریف ساده و ابتدایی می‌توان گفت که مارجین تریدینگ روشی است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا با استفاده از پول قرضی، سرمایه بیشتری را در بازارهای مالی سرمایه‌گذاری کنند. این روش معمولاً در بازارهای مالی پرنوسان مانند فارکس و ارزهای دیجیتال می‌تواند بسیار سودمند باشد.

برای درک عملکرد مارجین ترید، باید بدانید که سرمایه‌گذار با سپرده‌گذاری مبلغی به عنوان ودیعه، آن را به عنوان وثیقه نزد کارگزار قرار می‌دهد. در ازای این وثیقه، کارگزار مبلغی بیش از سرمایه اولیه در اختیار او می‌گذارد تا بتواند با ارزشی بالاتر از سرمایه خود معامله کند. به بیانی ساده، مارجین ترید به معنای قرض گرفتن پول از بروکر برای انجام معاملاتی بزرگ‌تر از موجودی حساب است.

مارجین در فارکس: وثیقه‌ای برای گام‌های بلند

این وام دریافتی از بروکر دارای نرخ بهره است و استفاده بهینه از آن زمانی است که بازدهی سرمایه‌گذاری از این نرخ بیشتر باشد. باید توجه داشت که معاملات مارجین به دلیل حجم بالاتر، همانطور که پتانسیل سود را افزایش می‌دهد، حاشیه زیان را نیز به همان نسبت قابل‌توجه می‌سازد.

برای مثال، فرض کنید سرمایه‌گذاری قصد خرید سهامی به ارزش ۶ هزار دلار را دارد اما تنها ۳ هزار دلار موجودی دارد. او نیمی از مبلغ را با پول خود و نیمی دیگر را با قرض گرفتن از بروکر (به‌صورت مارجین) خریداری می‌کند و به این ترتیب، مجموع سرمایه‌گذاری خود را به ۶ هزار دلار می‌رساند.

حال اگر قیمت سهم ۳۳ درصد افزایش یافته و به ۴۰ دلار برسد، ارزش سرمایه‌گذاری او به ۸ هزار دلار می‌رسد. پس از بازپرداخت ۳ هزار دلار وام، ۵ هزار دلار برای او باقی می‌ماند که به معنای کسب ۲ هزار دلار سود است. درحالی‌که اگر تنها با ۳ هزار دلار پول خود سرمایه‌گذاری می‌کرد، سود او فقط هزار دلار می‌شد.

مزایای مارجین تریدینگ

مارجین تریدینگ دارای مزایای متعددی است که برای معامله‌گران جذابیت فراوان دارد. در ادامه به بررسی این مزیت‌ها خواهیم پرداخت.

لورج یا اهرم (Leverage)

مارجین تریدینگ به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که با استفاده از سرمایه‌ای کمتر، حجم بیشتری از دارایی‌ها را خریداری کنند. در معاملات عادی، خرید اوراق بهادار تنها به‌اندازه موجودی نقدی حساب شما امکان‌پذیر است؛ اما در معاملات مارجین، شما می‌توانید با قرض‌گرفتن از بروکر، سهامی با ارزشی بسیار بیشتر از موجودی نقدی خود را معامله کنید.

به‌عنوان مثال، اگر شما ۱۰ هزار دلار در حساب خود داشته باشید، در معاملات عادی می‌توانید تا همان مقدار ۱۰ هزار دلار سهام بخرید؛ اما با استفاده از مارجین تریدینگ، می‌توانید از بروکر خود قرض بگیرید و با اهرم مثلاً ۲:۱، تا ۲۰ هزار دلار سهام خریداری کنید. این به شما امکان می‌دهد که با استفاده از همان سرمایه اولیه، سود بالقوه بیشتری کسب کنید؛ چراکه توانسته‌اید حجم بیشتری از دارایی‌ها را در اختیار بگیرید.

بزرگ‌نمایی سود  (Magnifies Profits)

مارجین تریدینگ با استفاده از اهرم سرمایه اصلی، می‌تواند سود بالقوه شما را افزایش دهد. در این روش، هنگامی که ارزش اوراق بهادار افزایش می‌یابد، نه‌تنها دارایی‌های موجود در حساب شما ارزش بیشتری پیدا می‌کنند، بلکه این افزایش ارزش به‌عنوان وثیقه‌ای برای معاملات بیشتر عمل می‌کند. این به شما این امکان را می‌دهد که از اهرم بیشتری برای انجام معاملات مارجین استفاده کنید که می‌تواند سودهای شما را به‌طور قابل‌توجهی بزرگ‌تر کند.

برای مثال، اگر شما با استفاده از مارجین اقدام به خرید سهام کنید و قیمت سهام افزایش یابد، سود شما نسبت به حالتی که تنها با سرمایه خود معامله کرده‌اید، بیشتر خواهد بود. این وضعیت به‌این‌دلیل است که شما توانسته‌اید با مبلغ بیشتری نسبت به سرمایه اولیه خود سرمایه‌گذاری کنید. به عبارت دیگر، افزایش ارزش دارایی‌هایتان، اهرم بیشتری برای معاملات آینده فراهم می‌کند که این خود می‌تواند به افزایش سود شما منجر شود.

انعطاف‌پذیری(Flexibility)

یکی از مزایای حساب‌های مارجین، انعطاف‌پذیری در بازپرداخت وام است. برخلاف انواع دیگر وام‌ها که برنامه‌های بازپرداخت ثابت دارند، حساب‌های مارجین نیازی به بازپرداخت منظم و ثابت ندارند. کاربر فقط زمانی ملزم به بازپرداخت وام است که سهام خود را به فروش برساند، مشروط بر اینکه الزامات مارجین نگهداری بروکر خود را رعایت کند.

این بدان معناست که شما می‌توانید وام خود را به طور انعطاف‌پذیر و بدون فشار برنامه‌های پرداختی ماهانه بازپرداخت کنید. تنها شرط این است که ارزش حساب شما از حداقل مارجین نگهداری تعیین‌شده توسط بروکر کمتر نشود، در غیر این صورت با مارجین کال مواجه خواهید شد. این ویژگی به معامله‌گران امکان مدیریت بهتر منابع مالی و بهره‌مندی از فرصت‌های معاملاتی بیشتر را می‌دهد.

ریسک‌های مارجین تریدینگ

با وجود مزایای مارجین تریدینگ، این روش دارای ریسک‌های جدی نیز هست که باید به آن‌ها توجه کرد:

بهره (Interest)

مارجین تریدینگ رایگان نیست و شما باید بهره‌ای بابت وام دریافتی به بروکر پرداخت کنید. نرخ بهره بسته به بروکر و شرایط بازار متفاوت است؛ اما این بهره باید به‌صورت دوره‌ای و بدون توجه به عملکرد سرمایه‌گذاری شما پرداخت شود. به عبارت دیگر، حتی اگر سرمایه‌گذاری شما سودآور نباشد یا ضرر کنید، همچنان ملزم به پرداخت بهره بروکر خواهید بود.

کال مارجین (Margin Call)

اگر ارزش اوراق بهادار موجود در حساب مارجین شما به حدی کاهش یابد که سرمایه حساب شما کمتر از حداقل نگهداری مورد نیاز شود، بروکر برای شما یک کال مارجین صادر می‌کند. در این حالت، بروکر از شما می‌خواهد که پول اضافی به حساب خود واریز کنید تا میزان سرمایه موجود در حساب به سطح مورد نیاز برسد. این درخواست برای جلوگیری از کاهش بیشتر ارزش سرمایه و تأمین ایمنی مالی بروکر انجام می‌شود.

تصفیه اجباری (Forced Liquidation)

اگر بروکر یک کال مارجین صادر کند و شما نتوانید به‌موقع پول نقد کافی واریز کنید، بروکر حق دارد اوراق بهاداری که به‌صورت مارجین خریداری شده‌اند را بفروشد. این فرایند ممکن است بدون اطلاع قبلی شما انجام شود و حتی اگر منجر به ضررهای بزرگ شود، بروکر مجاز است برای جبران کاهش ارزش حساب شما اقدام به تصفیه اجباری کند. هدف از این اقدام، بازگرداندن ارزش حساب به سطح مورد نیاز و حفظ امنیت مالی بروکر است.

بزرگ‌نمایی ضرر  (Magnifies Losses)

مارجین تریدینگ، همانند بزرگ‌نمایی سود، می‌تواند خسارات شما را نیز بزرگ‌نمایی کند. اگر ارزش اوراق بهاداری که به‌صورت مارجین خریداری کرده‌اید کاهش پیدا کند به‌دلیل بالاتر بود حجم سرمایه معامله‌شده نسبت به حالت عادی، میزان ضرر و زیان ناشی از این کاهش قیمت نیز بیشتر خواهد بود. در این حالت نه تنها امکان دارد که سرمایه اصلی وارد شده به معامله از دست برود، بلکه امکان دارد که نیاز باشد که سرمایه وام گرفته‌شده از بروکر نیز بازپرداخت شود.

مفهوم لوریج در فارکس چیست؟

اصطلاحات رایج در مارجین تریدینگ

برای فهم بهتر مارجین تریدینگ، آشنایی با برخی اصطلاحات رایج ضروری است. در این بخش، به توضیح چند اصطلاح کلیدی پرداخته می‌شود که درک آن‌ها در پاسخ به سؤال مارجین ترید چیست کمک می‌کند.

حداقل مارجین (Minimum Margin)

 حداقل مارجین به حداقل میزان سرمایه‌ای اطلاق می‌شود که یک سرمایه‌گذار باید برای افتتاح یک حساب مارجین به بروکر واریز کند. این مقدار معمولاً توسط نهادهای قانونی و بروکرها تعیین می‌شود تا اطمینان حاصل شود که سرمایه‌گذار توانایی پوشش ریسک‌های مالی مرتبط با معاملات مارجین را دارد.

برای مثال، اگر بروکری حداقل مارجین را ۲ هزار دلار تعیین کند، سرمایه‌گذار باید حداقل این مقدار را به حساب مارجین خود واریز کند تا اجازه معامله با اهرم (Leverage) را داشته باشد. این سرمایه به‌عنوان وثیقه‌ای عمل می‌کند که بروکر را در مقابل ریسک‌های ناشی از کاهش ارزش اوراق بهادار خریداری‌شده توسط سرمایه‌گذار محافظت می‌کند.

علاوه‌براین، حداقل مارجین تضمین می‌کند که سرمایه‌گذار در صورت بروز نوسانات شدید در بازار، توانایی بازپرداخت بدهی‌های خود را دارد. اگر ارزش اوراق بهادار موجود در حساب مارجین به زیر یک سطح مشخص کاهش یابد، سرمایه‌گذار ممکن است با یک کال مارجین مواجه شود که بروکر از او می‌خواهد پول اضافی واریز کند تا حساب به حداقل مورد نیاز برسد.

مارجین اولیه  (Initial Margin)

به میزان سرمایه‌ای اطلاق می‌شود که یک سرمایه‌گذار باید به‌عنوان سپرده اولیه در حساب مارجین خود واریز کند تا بتواند یک معامله مارجین را آغاز کند. این مقدار معمولاً به‌صورت درصدی از ارزش کل معامله تعیین می‌شود و توسط بروکر یا نهادهای نظارتی مشخص می‌گردد.

برای مثال، اگر شما قصد دارید سهامی به ارزش ۱۰ هزار دلار بخرید و مارجین اولیه تعیین‌شده توسط بروکر ۵۰ درصد باشد، شما باید ۵ هزار دلار به‌عنوان مارجین اولیه در حساب خود واریز کنید. بقیه مبلغ (۵ هزار دلار) توسط بروکر به شما قرض داده می‌شود.

مارجین نگهداری (Maintenance Margin)

مارجین نگهداری به حداقل میزان سرمایه‌ای اطلاق می‌شود که باید همیشه در حساب مارجین شما موجود باشد تا معاملات باز شما فعال بمانند. این مقدار، معمولاً به‌صورت درصدی از ارزش کل اوراق بهاداری که با استفاده از مارجین خریداری شده‌اند، تعیین می‌شود. هدف از تعیین مارجین نگهداری، اطمینان از این است که سرمایه‌گذار همیشه توانایی پوشش بخشی از ضررهای احتمالی را دارد و بروکر با ریسک غیرقابل کنترل مواجه نمی‌شود.

برای مثال، اگر مارجین نگهداری ۲۵ درصد باشد و شما اوراق بهاداری به ارزش ۱۰ هزار دلار داشته باشید، باید حداقل ۲ هزار و پانصد دلار در حساب خود به‌عنوان مارجین نگهداری داشته باشید. اگر ارزش حساب شما به زیر این مقدار کاهش یابد، شما با یک کال مارجین مواجه خواهید شد.

مارجین تریدینگ در ارزهای دیجیتال

مارجین تریدینگ در ارزهای دیجیتال یکی از روش‌های معاملاتی پرطرفدار و پرریسک است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا با قرض‌گرفتن سرمایه از یک بروکر یا صرافی، حجم بیشتری از دارایی‌های دیجیتال را خرید و فروش کنند. این روش، با استفاده از اهرم (Leverage) می‌تواند سود بالقوه را افزایش دهد؛ اما به همان میزان ریسک بیشتری را نیز به‌همراه دارد.

پس‌از انتخاب اهرم در مارجین تریدینگ، می‌توان دو نوع معامله خرید (Long) و فروش (Short) انجام داد. در حالت خرید (Long)، با پیش‌بینی افزایش قیمت، ارز خریداری شده و در صورت صحیح بودن پیش‌بینی، سود حاصل می‌شود. برای مثال، با اهرم ۵ برابری، اگر قیمت بیت‌کوین از ۳۰ هزار به ۳۵ هزار دلار برسد، سود حاصل پنج برابر افزایش قیمت خواهد بود.

در مقابل، در حالت فروش (Short)، با پیش‌بینی کاهش قیمت، ابتدا ارز دیجیتال قرض گرفته و فروخته می‌شود. سپس با کاهش قیمت، ارز مجدداً خریداری و بازگردانده شده و تفاوت قیمت به عنوان سود محاسبه می‌گردد. برای مثال، فروش بیت‌کوین در قیمت ۳۰ هزار دلار و بازخرید آن در ۲۵ هزار دلار، ۵ هزار دلار سود به همراه دارد.

مارجین تریدینگ این انعطاف‌پذیری را فراهم می‌کند که بتوان هم در بازارهای صعودی و هم نزولی سود کسب کرد که این ویژگی در بازارهای نوسانی ارز دیجیتال بسیار مفید است. این امر به معامله‌گران حرفه‌ای اجازه می‌دهد تا استراتژی‌های مختلفی را به کار گرفته و ریسک‌ها را مدیریت کنند. بااین‌حال، باید توجه داشت که اهرم ریسک‌ها را نیز افزایش می‌دهد و به همین دلیل نیازمند مدیریت دقیق و دانش کافی است.

مارجین تریدینگ در فارکس

مارجین تریدینگ در بازار فارکس یکی از ابزارهای قدرتمند برای افزایش ظرفیت معاملاتی معامله‌گران است. در این روش، معامله‌گران با استفاده از اهرم سرمایۀ در حال معامله، قادر به انجام حجم بیشتری از معاملات هستند و این امکان فراهم می‌گردد تا با سرمایۀ کمتری وارد بازار شوند. استفاده از مارجین در فارکس به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا با پیش‌بینی صحیح تغییرات نرخ ارزها، سود بیشتری کسب کنند.

در مارجین تریدینگ فارکس، معامله‌گر با سپرده‌گذاری تنها بخشی از ارزش کل معامله به عنوان مارجین، موقعیت خود را باز می‌کند. برای مثال، برای یک موقعیت ۱۰۰ هزار دلاری با مارجین ۱۰٪، تنها به سپرده‌گذاری ۱۰ هزار دلار نیاز است که این امر امکان اتخاذ موقعیت‌های بزرگ‌تر با سرمایه کمتر را فراهم می‌کند.

بازار فارکس به دلیل نوسانات بالا برای مارجین تریدینگ مناسب است و معامله‌گران می‌توانند از اهرم‌های متفاوتی استفاده کنند. اهرم بالا همان‌طور که سود بالقوه را افزایش می‌دهد، ریسک را نیز به همان نسبت بالا می‌برد، بنابراین مدیریت ریسک در این معاملات حیاتی است.

یکی از مزایای مارجین تریدینگ در فارکس، دسترسی به بازار ۲۴ ساعته و پنج روز در هفته است. این ویژگی به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا برخلاف بازارهای سهام، در هر زمانی از شبانه‌روز از فرصت‌های معاملاتی در بازارهای جهانی بهره‌مند شوند.

همچنین، این روش به معامله‌گران امکان می‌دهد تا با سرمایه‌گذاری در جفت‌ارزهای مختلف، پورتفولیوی خود را به راحتی متنوع سازند. برای مثال، معامله‌گری که افزایش ارزش دلار در برابر یورو را پیش‌بینی می‌کند، می‌تواند یک موقعیت خرید (Long) در جفت ارز EUR/USD باز کرده و در صورت تحقق پیش‌بینی، با سود از معامله خارج شود.

خدمات فور‌اف‌ایکس (FORFX)

فور‌اف‌ایکس (FORFX) یک پراپ فرم است که به معامله‌گران حرفه‌ای فرصت می‌دهد تا با استفاده از سرمایۀ شرکت به معامله بپردازند و از سود معاملات سهم ببرند. برخلاف مارجین تریدینگ که نیازمند استفاده از سرمایۀ شخصی و قرض گرفتن از بروکر است، فور‌اف‌ایکس به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا بدون نیاز به سرمایۀ شخصی، با سرمایۀ حقیقی شرکت معامله کنند. این روش به‌طور خاص بر مبنای تخصص و مهارت معامله‌گر استوار است و از ریسک‌های مرتبط با استفاده از سرمایۀ قرض گرفته‌شده اجتناب می‌کند.

یکی از ویژگی‌های برجسته فور‌اف‌ایکس، چالش لایو است. در این چالش، معامله‌گران بدون نیاز به پرداخت هزینه اضافی می‌توانند به معامله بپردازند. این روش، فرصت مناسبی برای معامله‌گران است تا توانایی‌های معاملاتی خود را به نمایش بگذارند و از سود حاصل از معاملات سهم ببرند.

بروکر مورد اعتماد فور‌اف‌ایکس، اپوفایننس (Opofinance)، یکی از معتبرترین بروکرهای بازارهای مالی است که به‌تازگی موفق به کسب رگوله ASIC شده است. این رگوله از کمیسیون اوراق بهادار و سرمایه‌گذاری استرالیا (ASIC)  دریافت شده و نشان‌دهندۀ تعهد اپوفایننس به ارائه خدماتی امن و مطمئن به معامله‌گران است.

مزایا و ویژگی‌های FORFX

فوراف‌ایکس به‌عنوان یک پراپ فرم، دامنه وسیعی از کاربردها و قابلیت‌ها را برای کاربران به ارمغان می‌آورد. در ادامه به معرفی برخی از این قابلیت‌ها و امکانات می‌پردازیم:

چالش لایو

معامله‌گران می‌توانند بدون پرداخت هزینه اضافی وارد چالش‌های معاملاتی شوند و با سرمایه واقعی شرکت معامله کنند. این فرصت به آن‌ها اجازه می‌دهد تا بدون ریسک‌کردن سرمایه شخصی، تجربه واقعی بازار را کسب کنند.

بروکر معتبر

همکاری با اپوفایننس که دارای رگوله ASIC است، به معامله‌گران اطمینان می‌دهد که در محیطی امن و قابل‌اعتماد معامله می‌کنند. این رگوله نشان‌دهندۀ پایبندی بروکر به استانداردهای بالای قانونی و مالی است.

بدون نیاز به سرمایۀ شخصی

معامله‌گران می‌توانند با استفاده از سرمایه شرکت به معامله بپردازند و از سود حاصل از معاملات سهم ببرند. این روش به‌ویژه برای کسانی که سرمایه کافی برای معامله ندارند، بسیار جذاب است.

مدیریت ریسک حرفه‌ای

فور‌اف‌ایکس با ارائه ابزارها و راهکارهای مدیریت ریسک، به معامله‌گران کمک می‌کند تا ریسک‌های معاملاتی خود را به حداقل برسانند و به‌صورت هوشمندانه‌تری در بازار عمل کنند.

فور‌اف‌ایکس به‌عنوان یک پراپ معتبر با فراهم‌کردن شرایطی مناسب و ابزارهای پیشرفته به معامله‌گران کمک می‌کند تا توانایی‌های خود را به نمایش بگذارند و از فرصت‌های معاملاتی بهره‌مند شوند. برای اطلاعات بیشتر می‌توانید به وب‌سایت FORFX و Opofinance مراجعه کنید.

سخن پایانی

در پاسخ به سؤال مارجین ترید چیست، می‌توان گفت این یک استراتژی قدرتمند با مزایا و معایب خاص خود است که درک صحیح آن برای موفقیت یک معامله‌گر حیاتی است. این روش پرکاربرد به معامله‌گران امکان می‌دهد با سرمایه کمتر، حجم معاملات بیشتری انجام دهند و از فرصت‌های بیشتری بهره‌مند شوند.

بااین‌حال، به عنوان جایگزینی برای معامله بدون نیاز به سرمایه شخصی و بدون ریسک‌های قرض گرفتن از بروکر، خدمات FORFX گزینه‌ای مناسب است. این سرویس بر مبنای تخصص و مهارت معامله‌گر، سرمایه حقیقی شرکت را در اختیار او قرار می‌دهد. همکاری با بروکر Opofinance و ارائه سرویس‌هایی مانند چالش‌های لایو، شرایطی را فراهم می‌کند تا معامله‌گران بتوانند توانایی‌های خود را بدون نیاز به سرمایه شخصی و با مدیریت ریسک حرفه‌ای به نمایش بگذارند.

منابع: + + + +